4月5日、世界的な資産運用会社であるブラックロックは、ビットコイン上場投資信託（ETF）の目論見書を大幅に更新し、新たにウォール街の大手機関5社をこのベンチャーへの参加者として承認したことを発表した。
ETFの参加者に新たに加わったのは、ABNアムロ・クリアリング、シタデル・セキュリティーズ、シティグループ・グローバル・マーケッツ、ゴールドマン・サックス、UBSセキュリティーズである。この更新は、ブラックロックが米国証券取引委員会（SEC）に提出したS-1登録届出書の修正を通じて正式に行われた。
このETFにはこれまでにも、JPモルガン証券、ジェーン・ストリート・キャピタル、マッコーリーキャピタル、バーチュ・アメリカズなど、著名な金融機関が参加しており、この革新的な金融商品に対する金融機関の関心の高まりと多様性を浮き彫りにしている。
ビットコインETFの枠組みにおける公認参加者の役割は最も重要である。これらの参加者には、ETF株式を創出し、償還する能力が与えられている。このプロセスはETFの運用力学にとって不可欠であり、ETF株式とETFの保有株式を反映した証券バスケットまたは現金との交換を伴い、流動性と市場の安定性を確保する。
ブルームバーグのベテラン・アナリスト、エリック・バルチュナスは、こうした新たな重要プレーヤーが加わったことは、暗号通貨セクターへの関心が高まっていることの表れだと解釈している。また、これらの金融大手が、このような革新的で潜在的な利益をもたらすベンチャー企業と公に結びつくことに、新たな意欲を示していることも示唆している。
市場操作に関連する懸念に対処するため、SECはビットコインETFの現金創出・償還メカニズムを提唱している。市場参加者が原資産を直接取り扱う従来の現物モデルとは異なり、この現金ベースのアプローチは、日中の価格操作の可能性を抑制するように設計されている。
この防止策は、当初Hashdexのような資産運用会社によって提案され、その後、BlackRock、ARK Invest、Grayscaleといった業界の巨頭を含む他の大手資産運用会社が規制当局への提出書類で採用している。
ビットコインETFの取引は3月に大幅に増加し、取引高は1110億ドルに達した。しかし、この急増にもかかわらず、この革新的な金融商品に対する需要が安定している可能性が示唆されている。ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト(IBIT)は、取引量と運用資産において、この分野で圧倒的な強さを維持している。
BitMEX Researchの洞察によると、4月1日現在、IBITの資産は176億ドルで、GrayscaleやFidelityといった競合他社を抑えてトップを走っている。この進展は、ビットコインETFの急成長市場の形成におけるブラックロックの極めて重要な役割を強調している。