ビットコイン

火曜日未明、ビットコインは61,000ドルを突破し、米国のスポットETFは今月2番目の資金流入を記録した。SoSoValueのデータによると、ビットコインETFへの純流入額は合計6100万ドルを超え、8月8日の1億9200万ドル以来の多さとなった。BitwiseのBITBには2500万ドルの引き出しがあり、BlackRockのIBITには9200万ドルの流入があった。日本のMetaplanetは340万ドルのビットコイン購入を完了したと報告し、保有総額を360.368BTCに増やした。 米国の選挙に関連する数百万ドル相当のビットコインオプションは、結果がデジタル資産セクターにどのような影響を与えるかに賭けるトレーダーによってロックアップされている。1カ月前、選挙期限オプションはDeribitで取引を開始した。Amberdataによると、すべてのアクティブなオプション契約の合計金額は3億4583万ドルで、これは想定建玉として知られている。全建玉の67％はコール・オプションで占められており、コール・オプションは、ダウンサイドが限定されている代償として、アップサイドのペイオフが無限に期待できる。残りの0.50％弱はプット・オプションである。言い換えれば、プット・オプションの2倍のコール・オプションが保有されていたことになり、選挙結果に対する楽観的な期待がうかがえる。 トークン化を目指すステート・ストリートは、デジタル資産のカストディアンであるタウルスと協業しており、米国の規制状況が改善され次第、暗号通貨のカストディアンに進出したいと考えている。44.3兆ドルの運用資産を持つステート・ストリートは、従来の資産をトークン化したものを発表するつもりだ。 デジタル・アセット・ソリューションズのチーフ・プロダクト・オフィサー兼責任者であるドナ・ミルロッドによると、銀行はSAB121を改正する必要性について「非常に声高に」主張しており、暗号通貨の保管を希望する機関には、リスクを相殺するために多額の資本を保持するよう求める可能性があるという。トークン化は私たちが始めているところですが、そこで終わるわけではありません。米国の規制が整い次第、デジタル・カストディ・サービスも提供する予定です」。 ビットコインの建玉加重ファンディングレートはチャートに表示されている。 週末、ファンディングレートはマイナスに転じ、永久先物市場でのロングベットや強気ポジションにバイアスがかかっていることを示している。 しかし、この1日でビットコインは60,000ドルを超えた。有利な値動きによりショートが見切りをつけ、強気の勢いが増すかもしれない。 ソース コイングラス

ビットコインはその流通プロセスにおいて重要な節目を迎えた。現在、ビットコインの総供給量の94％が採掘されている。今後存在するであろう2,100万ビットコインのうち、1,974万ビットコイン以上がすでにマイニングによって生み出されている。 マイニングのプロセスは、新しいビットコインが流通する方法である。マイニングでは、強力なコンピューターが複雑な数学的問題を解き、ビットコインネットワーク上のトランザクションを検証する。この作業の報酬として、マイナーは新しく作られたビットコインを受け取る。ビットコインが開始された当初、1ブロックのマイニングに対する報酬は50BTCだった。しかし、この報酬は210,000ブロックごとに半減し、これは約4年ごとに起こります。 このマイニング報酬の減少は、ビットコインの半減として知られている。新しいビットコインが市場に投入される割合が時間とともに確実に減少するため、半減イベントは極めて重要である。現在までに3回の半減イベントがあり、採掘報酬が50BTCから25BTCに、次に12.5BTCに、そして直近では1ブロックあたり6.25BTCという現在のレートにまで減少しました。 採掘プロセスの難易度が上がり、競争が激しくなるにつれ、市場に投入される新しいビットコインは少なくなっている。2009年にビットコインがスタートして以来、1,974万BTC以上が採掘に成功し、まだ約126万BTCしか発行されていない。この限られた供給量は、ビットコインの最も特徴的な特徴の1つである。 現在の報酬は1ブロックあたり6.25BTCに設定されているため、残りのビットコインを採掘するには100年以上かかると予想されている。専門家は、2140年までに全ビットコインの99.9％が採掘されると見積もっている。それ以降、マイナーは新しいビットコインの報酬ではなく、主に取引手数料で収入を得ることになる。 この管理され予測可能な供給スケジュールは、ビットコインの価値の基本的な側面である。新しいビットコインの発行が減速し、需要が潜在的に増加するにつれて、ビットコインは時間の経過とともに希少性が増すように設計されている。この希少性は投資家にとって重要な魅力であり、特に従来の通貨が無制限に印刷できる世界では、インフレと通貨切り下げにつながると考えられている。

Bitcoin Magazine Proのデータによると、現在1,012,650のビットコインアドレスがそれぞれ1BTC以上を保有している。この数字は、100万BTC以上が市場から取り出され、長期的に保有される可能性があることを示唆している。 ビットコインの需要は着実に伸び続けている。例えば、米国のスポット型ビットコインETFは合計で901,000BTC以上を保有している。また、著名な企業のビットコイン保有者であるMicroStrategyは、226,500BTCを保有している。同社はさらに多くのビットコインを購入するため、20億ドルの資金調達を計画している。 この戦略は、機関投資家が大量のBTCを購入・保有し、需要が増加するにつれて利用可能な供給が減少するという継続的な傾向を強調している。 歴史的に、1BTC以上を保有するビットコインアドレスの数は、ビットコインの価格に遅れる傾向があった。しかし、この傾向は過去2年間で変化した。現在、これらのアドレスの数はビットコインの価格を上回るペースで増加している。 この変化は、採用が拡大していることを示し、ビットコインに対する長期的な信頼度の高まりを反映している。より多くのユーザーがより多くのビットコインの蓄積と保有を選択しており、ビットコインの将来の可能性に対する彼らの信念をさらに示している。 1BTC以上のアドレスの増加は、個人投資家と機関投資家の両方がビットコインを積極的に蓄積していることを示している。2,100万BTCしか採掘されず、約1,950万BTCがすでに流通していることを考えると、この需要の増加は、限られた供給量のシェアを確保することへのユーザーの切迫感を浮き彫りにしている。 継続的な蓄積は、投資家がビットコインの希少性をより意識するようになり、将来的に貴重な資産となる可能性のあるものを逃さないように、それに応じて行動していることを示唆している。

一時期、賭博師たちはトランプ氏がインタビューでデジタル資産を持ち出すと60％以上の確率で予測していた。 イーロン・マスクがXで行った共和党の大統領候補ドナルド・トランプとのインタビューには100万人近くが耳を傾けたが、2時間のイベントの中で暗号通貨について言及されることはなかった。 2時間にわたる広範な討論は、地球温暖化、人工知能、不法移民、経済など幅広いテーマに触れた。 報道された事件に関してマスクは、”この大規模な攻撃が示すように、トランプ大統領の言うことを聞くだけで、多くの反対者がいる “と発言した。 この話題に60万ドル近くが賭けられ、Polymarketのブックメーカーは、インタビュー中に「暗号」という言葉が話される確率を65パーセントとしていた。ビットコイン」が語られると思うかどうかをベッターに尋ねるため、予測市場は別の市場を導入した。この市場はピーク時69％で、約33万ドルが賭けられていた。 予想が的中した場合、1株につき1ドルがUSDC（米ドルと同額で取引される安定コインまたは暗号通貨）で支払われ、外れた場合はゼロとなる。 エーテル、ソラナ、ドージコインなどの他のデジタル資産については、polymarketは市場を明示しなかった。 トレーダーは、トランプが「テスラ」と口にすることに25万ドル以上のリスクを負っており、最高79％の割合だった。それにもかかわらず、トランプはマスクの電気自動車ブランドを “your cars “と呼ぶことで、この言葉を回避した。 観客がパスすることを選択し、トランプがXスペースで最終的に発言した他の言葉は、”MAGA”、”不法移民”、”タンポン “だった。 bama1234」というハンドルネームのユーザーは、トランプがインタビューで言ったこと、言わなかったことの大半を正確に当て、100万ドル強を獲得した。 彼らの最大の賭けは、トランプが “暗号 “に言及しなかったことで、彼は336,918ドルを現金化することができた。

あるアナリストによると、暗号通貨市場は明確なアンカーがないため、伝統的な金融市場に基づく継続的なポジション調整に陥りやすいという。 週末には、ビットコインと暗号通貨市場全体が売られた。今現在、BTCは前日比4.8％減の58,500ドル付近で売られている。 BTCのETFは8,900万ドル、ETHのETFは1,570万ドルの資金流出となった。 テクニカルな弱さを強調した一部の市場観測筋は、次の数週間でBTCが下落する可能性を警戒したが、上昇圧力を押し上げる可能性のある伝統的な市場の発表が差し迫っていることにも言及した。 今週水曜日には、米国と英国で7月の消費者物価指数（CPI）が発表される。火曜日には、オーストラリアの消費者信頼感指数（家計に対する意識を示す）と、日本の生産者物価指数（PPI）の発表が予定されている。 小売大手のアリババ・グループとウォルマートは今週後半、木曜日に決算発表を予定している。台湾と香港は金曜日にGDPの最新値を発表する。 暗号通貨の価格は、消費者の消費パターンや経済全体の健全性を知ることができるため、伝統的な市場イベントの影響を受けることが多い。ポジティブなニュースは、投資家がハイテク株や暗号通貨のようなリスクの高い資産にもっと賭ける可能性が高いため、価格を押し上げる傾向がある。一方、ネガティブなニュースは、投資家がより安全な賭けに切り替えるため、資産を押し下げる傾向がある。

あるトレーダーは、今後60日間に何が起ころうと、強気相場は従来の4年サイクルの線に沿って継続し、10月と11月に力強い上昇を見せると予測した。 ビットコインは下落する前に62,000ドルを超える短期間の上昇を経験し、前週からの急激な損失を元に戻す幅広い市場のカムバックを締めくくった。今年後半には、暗号通貨が10万ドルの目標に達すると予測するアナリストもいた。 株式市場のポジティブな楽観論とビットコインが過去の市場サイクルを繰り返すとの予測が上昇に寄与し、ショートポジションの清算も行われた。 金曜日のアジア時間帯に下落する前に、ビットコイン（BTC）は、市場全体が週初めの急落から回復するにつれて、62,000ドルを超える短期間の反発を経験した。一部のビットコイン強気派は、この回復を受け、年末の10万ドル目標を再考している。 ハイテク株比率の高いナスダック100は木曜日に3.1%上昇し、S&P500は2022年11月以来の最高値を記録した。これは、暗号通貨と株価指数が同様に影響を受けた月曜日の激しい下落に続く損失を逆転する助けとなった。 トランスフォーム・ベンチャーズの創設者であるマイケル・テルピンは金曜日に、「私は、価格が50,000ドルを大きく下回ることはないと見ています。日銀がこれ以上の利上げを行わないことを示唆した今、ジャンプトレーディングは、数週間前のドイツのように、売るコインを使い果たすだろう。 「今後60日間に何が起ころうとも、強気相場は10月と11月に力強い上昇を見せ、従来の4年サイクルの線に沿って持続するだろう」と彼は続けた。 テルピン氏は、「トランプ氏が勝利すれば、新たな買い手が殺到し、ビットコイン価格が10万ドルを超える可能性がある」と述べた。彼はまた、半減後の6ヶ月間にも下落があり、ビットコインのサイクルがそれを経験するのは今回が初めてではないと述べた。

ベテラントレーダーのピーター・ブラント氏によると、2024年4月の半減以降のビットコインの下落は、2016年のブルランに至る市場の動きを彷彿とさせるパターンを見せ始めているという。 ブラント氏は8月5日の投稿で、最近のビットコインの下落は2015年から2017年の半減期の強気相場サイクルに匹敵するようになったと言及した。彼は、半減期後の市場修正の深さの類似性を指摘した。 2016年、ビットコインの半減は7月9日に行われ、その日の価格は650ドルだった。このサイクルの間、相場は1カ月で最安値の474ドルまで下落し、27％の下落を記録した。しかしその後、2017年12月にピークとなる20,000ドルまで急騰した。 同様に、ビットコインは最近50,000ドルを割り込み、ハル化後の価格64,962ドルから26％下落した。にもかかわらず、一部のアナリストはビットコインがさらに下落する可能性があると警告している。 CoinGeckoによると、8月5日、ビットコインの価格は49,221ドルまで急落した。7月下旬に7万ドルに達して以来、20％下落した。とはいえ、8月6日のアジアでの取引開始早々に56,000ドルを回復し、回復の兆しを見せた。 ITC Cryptoの創設者ベンジャミン・コーウェンは5日の投稿で、現在のパターンは2019年に似ていると指摘した。その年、市場は前半に急上昇したが、後半に大幅な調整を経験した。 分散型通信ネットワークChirpの創設者兼CEOであるティム・クラフクノフスキー氏は、暗号資産は2020年のように他のリスク資産よりも迅速に回復する可能性があるとコメントした。同氏は、今回の大規模な売りは暗号に限ったことではなく、マクロ経済的要因によるものだと説明した。 “今後数時間から数日の間に、2020年に見られたような、暗号と伝統的な株式とのデカップリングが見られるかもしれない。” 彼は、パンデミックによる崩壊の間、暗号は伝統的な株式市場よりもはるかに速く、より顕著な回復を演出したと詳しく説明した。同氏は、今回も同様の回復を目撃する可能性があることを示唆した。

月曜の取引セッションで最近の記憶で最大級の下落を見た後、アジアの株式と先物は火曜日に急上昇した。 火曜日未明、アジア市場の全般的な反発の中、ビットコイン（BTC）は月曜日の急落を受けてバーゲンハンターが市場に参入し、56,000ドルを超えて急騰した。 円相場が対ドルで下落し、日本のTOPIXが約10％上昇した。ハイテク株比率の高いナスダック100種株価指数は2.1％、S＆P500種株価指数は1.5％上昇した。月曜日の世界的な市場下落を受け、FRBの早期利下げに対する楽観論が再燃しているようだ。 とはいえ、暗号通貨市場のオブザーバーは、主要トークンの持続的な上昇についてはまだ懐疑的だ。 「YouHodlerのチーフ・オブ・マーケットであるRuslan Lienkha氏は、火曜日のEメールでCoinDeskに語った。「しかし、この上昇は、より広範な市場に蔓延する悲観主義のため、おそらく限定的なものになるだろう。 “全体として、ビットコイン価格の最近の下落は、日経平均株価の下落よりも著しく悪化しておらず、現在のセンチメントは、暗号市場自体の問題よりもむしろ外部要因によって引き起こされていることを示している “とRuslan氏は述べた。「弱気相場に入るかどうかは不明であり、今月の株式市場のパフォーマンス次第である。 月曜日、取引量の多い日に、機関投資家はスポットBTC上場投資信託（ETF）保有分を売却した。今月の純流出額は3億ドルを超え、米国上場商品では1億6840万ドルの純流出となった。