ビットコイン

市場デビューから2ヶ月未満で、最近導入された9つのスポットビットコイン上場投信は、迅速に重要な保有を蓄積し、現在、運用資産で30万BTCを超え、Grayscaleの変換GBTCファンドを除く顕著なマイルストーンである。 K33 Researchの最新データによると、これら9つのETFは合計で303,002 BTCを積み上げており、昨日の終値ベースで約170億ドルと評価されている。1月11日にローンチされたこのETF群には、ブラックロック（IBIT）、フィデリティ（FBTC）、ビットワイズ（BITB）、アーク・インベスト21シェアーズ（ARKB）、インベスコ（BTCO）、ヴァンエック（HODL）、ヴァルキリー（BRRR）、フランクリン・テンプルトン（EZBC）、ウィズダムツリー（BTCW）といった有名企業が含まれており、ビットコイン投資の分野に参入する多様なプレーヤーを代表している。 これらの新生ETFは現在、ビットコインの総供給量（2100万BTC）の1.5％近くを占めている。これは、MicroStrategyの193,000 BTC、Tetherの66,465 BTC、さらにはすべての公開ビットコインマイナーの合計保有量を含む、暗号通貨分野における著名なプレーヤーの保有量を上回る。 様々なETFの中で、ブラックロックのIBITスポットビットコインETFが運用資産額でトップに浮上し、12万8000BTC以上、70億ドル相当を誇っている。BitMEX Researchの洞察によると、フィデリティのFBTCは、資産94,000 BTC（50億ドル相当）を超えている。 対照的に、Grayscaleが転換したGBTCファンドの保有資産は大幅に減少しており、CoinGlassのデータで報告されているように、1月11日以来、約61万9000BTC（350億ドル）から44万4000BTC（250億ドル）へと28％以上急落している。 純流入額が総額60億ドルを突破 BitMEX Researchによると、すべての米国スポットビットコインETFの純流入総額は60億ドルを突破し、昨日登録されたばかりの約5億2,000万ドルの大幅な流入で、ここ2週間で最高の流入を記録した。フィデリティのFBTCは2億4330万ドルの資金流入を記録し、アーク・インベスト21シェアのARKBは1億3060万ドル相当の資金流入を記録した。ブラックロックのIBIT ETFは、月曜日の資金流入額では3位に後退したものの、1億1180万ドルの資金流入を記録し、圧倒的な地位を維持した。 これとは対照的に、グレイスケールの高手数料商品GBTCの資金流出額は発売日以来最低となり、わずか2,240万ドルにとどまった。 さらに、新生9本のETFは昨日、取引高が24億ドルに達し、1日の取引高新記録を樹立した。ブラックロックのETFが10億ドルの大台を突破し、ETFが取引された初日に樹立した1日の取引高記録を上回った。 「公式発表 新しい9つのビットコインETFは本日、24億ドルという史上最高の出来高記録を更新し、ギリギリ初日を上回ったが、最近の1日平均の約2倍になった」とブルームバーグのシニアETFアナリスト、エリック・バルチュナス氏はXで指摘した。 ビットコインは現在56,850ドルで取引されている。過去24時間で、ビットコイン価格は10％以上急騰し、年初来の上昇率は約34％に達した。

2024年が近づくにつれ、暗号コミュニティでは興奮が高まっている。特に、ビットコインが半減することへの期待が高まっており、これは市場のダイナミクスを変える可能性のある分岐点となる出来事である。この現象は、暗号通貨を取り巻く環境全体に変革のきっかけを与える歴史的重要性を持つことから、調査することが不可欠である。過去の再分配から学んだ教訓を武器に、私たちは注意深く前進し、戦略がこれらの洞察に基づいていることを確認します。しかし、今度の再分配は何が違うのでしょうか？その詳細を掘り下げてみよう。 ビットコインの旅： デジタル・ゴールドからレア・プラチナへ ビットコインのコンセプトは、時間の経過とともにその入手可能性を減らし、インフレを効果的に抑えるという意識的な取り組みに基づいている。ビットコインの最終的な上限は2,100万ビットコインで、1,962万ビットコインのしきい値はすでに超えている。この希少性は、ビットコインの管理されたリリースとともに、「デジタルゴールド」と比較される根拠となっている。 ビットコインのブロックチェーンを時を刻む時計として概念化すると、ブロック報酬はおよそ21万ブロックごとに半減しており、これは約4年に相当する。このプロトコルは2009年のビットコイン創設時から実施されており、1ブロックあたり50BTCの報酬から始まり、徐々に減少して2024年には3,125BTCになる。 ストックフロー比（既存の供給量と新しいコインの流入量を比較する指標）は、2024年と2028年に予想される報酬の半減後、ビットコインは2032年までにプラチナよりも希少になることを示唆しており、その結果、金と同等の望ましい資産としての地位をさらに強固なものにする。 ビットコインの半クラス分裂後の成長パターン 半減イベント後のビットコインの歴史的な軌跡を振り返ると、価格の大幅な上昇傾向が明らかになった。2012年の半減後、ビットコインの市場価値は100日間で342％上昇し、翌年には1152米ドルと8761％の上昇でピークに達した。同様に、ブロック報酬を12.5BTCに引き下げた2016年の半減の後、ビットコインの価格は翌年17760米ドルに高騰し、2572％の増加を反映した。2020年の最後の半減では、報酬が6.25BTCに減少し、翌年のビットコイン価格は67,549米ドルに達し、594％の著しい上昇となった。 過去の傾向に基づいて推測的な予測を行い、半減後の成長率の低下を考慮すると、2024年の半減後の潜在的な成長率は約155.79％となり、1年半から1年以内にビットコイン価格を約111 807米ドルまで上昇させる可能性がある。しかし、このような予測は投機的なものであり、投資判断の唯一の根拠とすべきではないことを強調することが重要である。 マイナーの生き残り クリプト・ランドスケープの克服 マイナーの生き残り マイナーを克服する ビットコインのマイナーにとって、2024年の半減は重大な課題となる。報酬が半減することで、旧式の機器を使用し、法外な電気代に直面している採掘者は、不安定な立場に立たされる。イタリアなど一部の地域では、1ビットコインの採掘コストは高級スポーツカーに匹敵し、最高で208 560米ドルに達する。 これが半額になる2024年までには、マイニングの状況は一変し、手頃な電力を利用できる最も効率的なマイナーのみが成功する、ハンガーゲームのようなハイステークスの舞台のようになる。これは、戦略的スキルと回復力がこの激しい競争の場での成功を左右するという、暗号エコシステムの力学の変化の証である。 要するに、2024年のビットコイン再分配は、マイニング業務の根本的な転換を告げる地震的な出来事となることが約束されており、大幅な価格変動を引き起こす可能性が高い。この経済理論と技術革新の融合が、暗号空間の魅力である。この章は歴史に残るに違いない！

CryptoQuantが提供した洞察によると、スポット上場投資信託（ETF）への継続的な資金流入が続けば、ビットコイン価格は今年中に驚異的な112,000ドルまで高騰する可能性が高い。 キ・ヨン・ジュ最高経営責任者（CEO）によるこの予測は、暗号通貨市場の潜在的な強気軌道を強調するものだ。ジュ氏はXでの議論の中で、「最悪のシナリオ」であってもビットコインは大幅な急騰を遂げ、少なくとも55,000ドルに達する可能性があると強調した。この予測は、月曜日に観測された価格から15％近い大幅な上昇を意味する。 この予測は、これらの資金流入がビットコインの時価総額に与える影響の分析と、価格が “割高 “か “割安 “かを歴史的に示す指標比率の綿密な検証に基づいている。 Ju氏は、スポットETFから毎月約95億ドルもの資金が流入していることを強調し、実現時価総額が年間1140億ドルに達する可能性があると推測した。GBTCなどからの資金流出を考慮しても、760億ドルの大幅な増加が見込まれ、実現キャップは現在の4510億ドルから5270億ドルから5650億ドルの範囲に上昇する可能性がある。 Ju氏はさらに、ビットコインの時価総額と実現時価総額を追跡する比率（最終取引価格でのアクティブなトークンを反映する指標）の重要性を説明した。この比率は、予想価格帯の104,000ドルから112,000ドルで3.9に達すると予測され、歴史的に潜在的な市場のピークを示す。 スポットビットコインETFの急成長は、急成長するトレンドを示すものであり、保有ビットコインは、開始後わずか1ヶ月の最新データで192,000ビットコインを超えている。比較的短い期間にもかかわらず、これらのファンドは、直接の所有や保管の必要なくビットコインへのエクスポージャーを求める投資家から、すでに数十億ドルを集めることに成功している。この急成長する関心は、金融業界におけるビットコインの上昇の可能性をさらに強固にし、暗号通貨投資戦略の進化するダイナミクスを裏付けている。

ビジネスインテリジェンスとソフトウェアのリーディングカンパニーであるMicroStrategyは、ビットコインへの揺るぎない献身を再確認するため、850 BTCを総額3,720万ドルで追加取得しました。 MicroStrategyの最高財務責任者（CFO）であるアンドリュー・カンは、次のように語っています。「第3四半期末から31,755ビットコインを追加取得し、四半期ベースで過去3年間で最大のビットコイン保有量の増加となり、13四半期連続でバランスシートにビットコインを追加しました。当社は、第4四半期のビットコイン価格の大幅な上昇を利用し、戦略的資本市場活動と利用可能な現金を活用してビットコインの積み増しを継続し、株主価値の向上を図りました。平均購入価格31,464ドルで190,000ビットコインを蓄積できたのは、当社独自のビットコイン戦略と実績のおかげです」。 同社のビットコイン市場への進出は、2020年8月に2億5000万ドルのBTCを初期投資して始まった。それ以来、MicroStrategyは一貫してビットコイン準備金を増強し、現在の市場価値で82億ドル以上に相当する19万ビットコイン以上を蓄積する国庫準備戦略を確立してきた。 「MicroStrategyの社長兼最高経営責任者（CEO）であるフォン・レ（Phong Le）は、次のように述べています。「2023年はMicroStrategyにとって特別な年となりました。戦略的に資本を調達し、ビットコインの保有量を大幅に増やすと同時に、AIベースのBIツールの先駆けであるMicroStrategy AIを開発・発売するなど、イノベーションを継続することができました。MicroStrategyの社長兼最高経営責任者（CEO）であるフォン・レは次のように述べています。「第4四半期および通期ともにサブスクリプションサービスの売上は2桁成長を達成し、事業のクラウド化に向けた当社の継続的な取り組みを明確に示すことができました。当社の事業フレームワーク、ビットコイン戦略、技術革新を重視する姿勢は、株主の皆様にとって価値創造のまたとない機会であると確信しています。 4回目のビットコイン半減が目前に迫る中、MicroStrategyは積極的なビットコイン投資戦略を維持しており、その積極的なアプローチを減速させる兆候は見られません。

ソーシャルメディアプラットフォームXでNegentropicハンドルネームで知られる暗号分析会社Glassnodeの共同創設者、ヤン・ハッペル氏とヤン・アレマン氏は、ビットコインの最近の上昇の動きについて楽観的であり、より大幅な上昇を巻き起こす可能性があると考えている。 グラスノードの共同設立者によると、ビットコイン価格の突然の強気は、ショートスクイーズとして知られる現象につながる可能性がある。ショートスクイーズは、ある資産をより低い価格で売却し、その差額から利益を得ようと意図して借りたトレーダーが、市場の勢いが彼らに不利になると、借りた資産を買い戻さざるを得なくなることで発生する。その結果、市場はさらに上昇することになる。 共同設立者たちは、このシナリオにおける流動性の重要性を強調し、「流動性がカギだ」と述べている。彼らは現在のビットコインの状況を包括的に分析している： 今後の見通しは強気で、強気の勢いが約10億ドルのショートポジションの清算を誘発し、市場をさらに上昇させる可能性がある。 グラスノードの創設者は最近、ビットコインが古典的な下降ウェッジパターンを形成している可能性を指摘した。このパターンは、テクニカル分析で一般的に使用され、一連の下降高値と下降安値によって特徴付けられ、チャート上でくさび形を形成する。このパターンが進行するにつれ、高値と安値の間隔が狭まっていくのは、売り圧力が弱まっていることを示している。伝統的に、価格がウェッジの上側のトレンドラインをブレイクすると、強気のシグナルとみなされる。 本稿執筆時点では、ビットコインは43,436ドルで取引されており、過去24時間でわずかな上昇を示している。共同創設者の洞察は、現在の市場ダイナミクスに関する包括的な視点を提供し、暗号空間におけるさらなるポジティブな展開の可能性を示唆している。

オンチェーン分析会社IntoTheBlockの調査結果によると、暗号通貨スペースの大口投資家としても知られるCrypto Whalesは、今月中にビットコイン（BTC）を30億ドルも集めた。 このデータは、1,000 BTC以上を保有するウォレットに保有されるビットコインの量が顕著に急増したことを示しており、約76,000 BTCの増加を目撃している。その結果、これらのウォレットに保有されているビットコインの総量は、現在約780万BTCに達している。 特に米国を拠点とするスポット上場投信（ETF）の導入と重なり、1月11日に48,900ドルを超える高値を達成した。その後、市場力学の影響を受けて価格は調整し、先週は3万8,500ドル前後の安値まで値を戻した。 この調整は、人気の暗号投資ビークルであるグレースケール・ビットコイントラスト（GBTC）の投資家による利益確定売りに起因する。興味深いことに、この価格下落の間、目の肥えたクジラたちは状況を利用し、Bitfinex暗号通貨取引所を通じてより有利な評価でビットコインを取得した。 「IntoTheBlockは週刊ニュースレターで、「ビットコインETFは8億2000万ドルの純流入を見たが、ビットコインホエールは2024年のこれまでのところ、〜30億ドル（76,000 BTC）の増加を見た。”クジラには、1,000 BTC以上を保有するあらゆる事業体、個人、ファンド（ETFを含む）が含まれる。” クジラの動きと暗号通貨の値動きの相関関係を調べると、チャートの青い線は前者を象徴し、黒い線は暗号通貨の市場価格の変動を意味する。注目すべきは、この時期、クジラが自信の票を投じたことである。彼らは市場が低迷する中、戦略的にビットコインの保有量を増やし、暗号通貨の長期的な可能性に対する彼らの信念を示した。 市場が進化を続ける中、上場投資信託（ETF）が最近導入されたことで、さまざまな業界オブザーバーやスタンダード・チャータードのような著名な金融機関は、暗号通貨空間への資本の大幅な流入を予想している。この流入により、ビットコインの市場価格は高騰し、2024年末には100,000ドルに達すると予想されている。 この楽観的な見通しは、新たに立ち上げられたETFが数十億ドルの投資を呼び込み、世界の金融情勢においてビットコインが有利で弾力的な投資資産としての地位をさらに強固なものにするという集団的な感情を反映している。