市場レポート

ベストセラー 「金持ち父さん貧乏父さん」 の著者であり、投資家・起業家であるロバート・キヨサキは、再び差し迫った金融危機について警告しています。彼は、経済の後退が間近に迫っていると信じており、人々が自分を守るための戦略を共有しました。 9月26日のX（旧Twitter）の投稿で、キヨサキはジェームズ・リカードの新刊 MoneyGPT からのアドバイスを引用し、困難な時期に備えるための実践的なステップを推奨しました。彼の主なアドバイスは、銀行口座に頼るだけではなく、現金と銀貨を手元に置いておくことです。 キヨサキは、2か月分の生活費に相当する現金を確保し、安全な場所に保管することを勧めました。彼は、デジタル資産や銀行に預けた資金に頼るのではなく、危機時に現金に物理的にアクセスできることの重要性を強調しました。現金に加えて、彼は銀行の貯蓄に代わるものとして銀貨を保存することも勧めています。彼によれば、銀は価値を保つことができ、非常時にはより役立つ可能性があります。 なぜ銀とビットコインが重要なのか キヨサキは、現金ではなく特に米国の銀貨「シルバーイーグル」を貯める理由を説明しました。彼は、金融危機の際には1オンスの銀貨が通貨として使用できるため、貴重な資産になると述べました。銀のような物理的な資源は、伝統的な通貨システムが圧力を受けている時に信頼できる価値の保存手段として機能することができるためです。したがって、短期的な基本的な支出を賄うために、現金と銀を組み合わせて持つことを勧めています。 銀のほかにも、キヨサキはビットコイン（BTC）の所有の重要性も強調しています。彼は、経済的不安定に直面した時にビットコインが有利になる方法として一貫して推奨しています。長期的にはビットコインが人々を金融の世界で成功に導く可能性があると信じています。キヨサキによれば、2か月分の生活費を賄う現金と銀を十分に貯めた後は、さらにビットコインに投資することで、潜在的な利益を最大化することが賢明だと述べています。 キヨサキはビットコインの将来価値について大胆な予測を行っています。彼は以前、2025年までにビットコインが50万ドルに達し、2030年までには100万ドルに到達すると予測していました。彼のビットコインに対する楽観的な見通しは、人工知能（AI）が金融世界を大きく変革し、世界的にお金の仕組みに大きな変化をもたらすという彼の信念に基づいています。彼は、この技術的変革がビットコインのような暗号通貨の価値を新たな高みに押し上げると信じています。 株式市場からのシフト 銀とビットコインの推奨に加え、キヨサキはバークシャー・ハサウェイのCEOであり、世界で最も有名な投資家の一人であるウォーレン・バフェットが行った重要な動きにも注目しました。キヨサキは、バフェットが最近Apple（NASDAQ: AAPL）の株式の大部分を売却し、大量の現金を確保したと指摘しました。彼はこの決定を、トップ投資家でさえ株式市場に対して慎重になり始めている兆候だと解釈しました。 2024年第2四半期にバフェットの会社はAppleの株式を3億8900万株売却し、前年同期の保有量とは大きく対照的です。この大規模な売却にもかかわらず、Apple株は依然としてバークシャー・ハサウェイのポートフォリオの約30%を占めており、バフェットがその持ち株を減らしたものの、完全には手を引いていないことを示しています。キヨサキは、バフェットのこの動きが、従来は強力な株式であっても、今後の金融の嵐で脆弱になる可能性があることを示す証拠だと見ています。 キヨサキが株式市場を避けるように勧めているのは、彼の長年の市場崩壊に関する警告と一致しています。彼は、史上最大の株式市場の崩壊がすでに始まっており、今後さらに悪化するだろうと繰り返し懸念を表明しています。株式に対するこの悲観的な見方は、ジェームズ・リカードが定義する金融不況を反映しており、市場は長期にわたって低迷し、従来の投資が期待を裏切る可能性があるとしています。 長年の警告 キヨサキの予測が暗いものに見えるかもしれませんが、彼は10年以上にわたって同様の警告を発してきました。2011年からすでにキヨサキは金融破綻の可能性について警告しており、批評家たちは彼の暗い予測がまだ完全には実現していないと指摘しています。しかし、現在の経済情勢、つまりインフレの上昇、地政学的緊張、技術の変化が彼の勧告に新たな注目を集めています。 「それはすでに起こっています。崩壊はすでに始まっています。リカードが言ったように、私たちは2008年に不況に入り、不況の定義は低成長です。つまり、アメリカも世界も成長していません。」 キヨサキの予測が現実になるかどうかに関わらず、彼のアドバイスは潜在的なリスクに対する保険となる方法を提供しています。キヨサキは、人々が銀やビットコインのような実物資産に焦点を当て、十分な現金を持つことで、将来の金融の不確実性に対してよりよく身を守ることができると信じています。彼のメッセージは明確です：危機が訪れる前に、今すぐ準備を整えましょう。

ビットコインとイーサは、金曜日に発表された米国の経済データが期待外れだったことを受けて、週末に下落し、重要な価格水準を下回ったままです。 下落のトレンドは、米国の非農業部門雇用者数（NFP）のデータが発表された後に始まりました。このデータは、米国の雇用、インフレ、経済全体の健康状態を示す重要な指標です。報告によると、8月に追加された雇用は142,000件で、市場の予想である160,000件を下回りました。 「クリプト価格の上昇を見たければ、NFPデータからほぼ完璧な結果が必要でした」と、SOFA.orgのインサイト部門長であるオーガスティン・ファンは述べています。「残念ながら、私たちが得たのは最悪のシナリオの1つでした。これがリスク感情の再評価を引き起こし、ビットコインとイーサの価格を押し下げました。」 ファンはまた、最近の経済指標は、米国の民間部門の成長が減速し、過去10年で最も弱い水準に達していることを示していると付け加えました。彼は、リセッション（景気後退）が以前よりも現実的に見えてきたと警告しています。 データが発表された後、ビットコインの価値は52,850ドルまで下落し、イーサは一時的に2,160ドルにまで落ちました。 しかし、いくつかの良いニュースもありました。金曜日に発表された米国の失業率は4.2%に下がり、より楽観的な見通しを示しました。「失業率の低下は、リセッションへの即時的な懸念を多少和らげました」と、Metalphaのシニアアナリストであるルーシー・フーは述べています。「それにもかかわらず、予想を下回る雇用データが現在の市場センチメントを支配しているようです。」 今週の注目点 フーは、従来の株式市場と比べて、クリプト市場がこれらの数字に対してより劇的な反応を示したと説明しています。彼女は、9月17日から18日に予定されている次の連邦準備制度の会議まで、クリプト市場のボラティリティ（変動性）が続く可能性が高いと予測しています。 「今週中はさらにリスク削減が見られるかもしれません」と、SOFA.orgのファンは付け加えました。「見通しにポジティブな要素がほとんど見られないため、市場の焦点は、今後の米国大統領選の討論会や、今週発表される多くの経済データ、そして世界中の中央銀行のスピーチに移るでしょう。」 米国の大統領候補ドナルド・トランプとカマラ・ハリスの間で、最初のテレビ討論会が間もなく行われると予想されています。報道によると、両者の討論は非常に接戦になる見込みです。クリプト通貨は、11月の選挙に向けた主要なテーマの1つとなっており、トランプと現職のジョー・バイデンの間で行われた前回の討論では言及されませんでした。 今週後半には、米国の消費者物価指数（CPI）および生産者物価指数（PPI）がそれぞれ水曜日と木曜日に発表されます。これらのデータは、インフレの動向や経済全体の状態を把握するために、注目されるでしょう。

先週、デジタル資産の投資商品で大規模な資金流出が発生し、合計3億500万ドルが市場から引き揚げられました。この大規模な流出は、最近の暗号通貨市場全体に広がったネガティブな感情を反映しており、さまざまな地域やプロバイダーに影響を及ぼしましたと、CoinSharesが報告しています。 この下落の主な要因は、予想以上に強い米国の経済指標であると考えられます。このデータにより、多くの投資家が期待していた米連邦準備制度による50ベーシスポイントの利下げの可能性が低下しました。その結果、市場全体の感情が変化し、大規模な売りが発生しました。 ビットコイン商品からの3億1900万ドルの流出 ビットコインは最も大きな打撃を受け、合計3億1900万ドルの流出が発生しました。この資金流出は、多くの投資家が主要な暗号通貨から離れ、変化する経済環境に反応している可能性を示唆しています。 ただし、すべてのビットコイン関連商品が同じ運命をたどったわけではありません。ビットコインの価格が下落すると利益を得るように設計されたショートビットコイン投資商品は、2週連続で440万ドルの流入を記録しました。これは3月以来の最大の流入であり、一部の投資家がビットコインの価値のさらなる下落を予想していることを示しています。 時価総額で2番目に大きい暗号通貨であるイーサリアムも、市場のネガティブな感情の影響を受けました。デジタル資産として、570万ドルの流出が見られ、投資家がますます慎重になっていることを示しています。また、イーサリアムの取引量は停滞しており、米国でのETFローンチ週の水準のわずか15％にとどまりました。この取引活動の欠如は、投資家が取っている慎重なアプローチをさらに強調しています。 一方、迅速な取引で知られるブロックチェーンプラットフォームであるソラナは、760万ドルの流入を記録しました。市場全体が低迷する中で、ソラナのこのポジティブな動きは、投資家が長期的な潜在力に対して信頼を高めていることを示している可能性があります。 興味深いことに、ビットコインのマイニングに関連するものを含むブロックチェーン関連株も、市場全体のネガティブな感情に逆らいました。これらの株式は1100万ドルの流入を記録しており、デジタル資産自体が課題に直面しているにもかかわらず、投資家は依然として暗号通貨市場を支えるインフラに価値を見出していることを示しています。 ビットコインが週を10％の下落で締めくくる この週は、主要な暗号通貨の大幅な価格変動も見られました。ビットコインは約57,300ドルで週を締めくくり、前週の約64,220ドルから10.8％の下落を記録しました。ビットコインの価格は週の間に変動し、特に火曜日と日曜日に大きな下落が見られました。これらの価格変動は、ビットコインのスポットETFから約2億7,700万ドルの純流出を伴い、暗号通貨が直面している課題をさらに示しています。 イーサリアムも厳しい週を迎え、約2,425ドルで終了し、前週の締め値から11.7％の下落を示しました。価格の下落にもかかわらず、イーサリアムのスポットETFは比較的穏やかな1,260万ドルの流出を記録しました。興味深いことに、一部の新しいイーサリアム商品は純流入を記録しており、すべての投資家がその将来について悲観的ではないことを示しています。 注目すべきは、金曜日がETHEのコンバージョン以来初めて流出のない日であり、大規模な流出のトレンドが終わりに近づいていることを示唆している可能性があることです。この展開は、Fineqia InternationalのリサーチアナリストであるMatteo Grecoによると、今後数週間で純流入が始まる道を開く可能性があります。この潜在的な変化は、一部の投資家が市場への再参入に価値を見出し始めていることを示唆しているかもしれません。 「夏が終わりに近づくにつれ、取引活動と需要が増加し、ETHベースの金融商品への限定的な需要の現在のトレンドを逆転させる可能性があります。28取引日のうち、わずか7日が純流入を記録しました。」

アメリカの大手暗号取引所であるCoinbaseは、アメリカでのスポットビットコインETFの発売が市場を揺るがしたため、激しい競争により世界的な取引高で順位を落としている。 ブロックチェーン分析会社Kaikoの報告によると、Coinbaseはもはや世界取引量第2位ではない。2023年10月以降、コインベースの市場シェアは11％から8％に低下した。一方、ライバルの取引所であるBybitは現在、世界の取引高の約16％を占めている。 開高氏によれば、Bybitの成長は取引手数料の引き下げによるものだという。しかし、それだけが成功の理由ではない。Bybitはバイナンスの規制問題からも利益を得ている。 Kaiko氏のデータによると、Bybitの取引量増加はビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）が牽引している。Bybitにおけるこれらのアセットの市場シェアは、過去1年間で17％から53％に拡大している。一方、バイナンスではアルトコイン取引がより伸びている。バイナンスは54％の市場シェアで首位を維持しているものの、ビットコインとイーサリアムの取引量は今年に入って59％から43％に低下している。開高氏は、この変化は弱気相場時に減少する傾向にあるリスクセンチメントの変化によるものではないかと指摘している。 Bybitの成功にもかかわらず、ウォール街は離れつつある。シタデル・セキュリティーズが支援するヒドゥン・ロードは5月下旬、顧客へのバイビットへのアクセス提供を中止した。これはBybitのKYC/AML（Know Your Customer/Anti-Money Laundering）手続きをめぐる意見の相違によるものだった。Bybitはこの問題についてまだ公にコメントしていない。しかし、広報担当者は、このプラットフォームは “透明性を重視しており、レビューが進むにつれて最新情報を提供する “と述べた。