従来の銀行カードが中央集権的な銀行システムにリンクされているのに対し、暗号カードは分散型ネットワークで機能し、ユーザーにより多くの制御とプライバシーを提供します。 しかし、政府は規制を強化し、暗号通貨の取引に税金を課そうとしており、これが一部の中央集権型取引所でのプライバシーの減少を招いています。 この記事では、暗号カードと従来のカードの包括的な比較を提供し、それらの違いと利点を強調します。 主要なポイント 比較表 特徴 従来の銀行カード 暗号カード 通貨の種類 法定通貨（例：USD、EUR） 暗号通貨（例：ビットコイン、イーサリアム） 発行機関 銀行 暗号通貨取引所、フィンテック企業 取引の変換 法定通貨 暗号通貨を法定通貨に変換 取引速度 時間がかかることがある ほぼ即時 セキュリティ PINコード、詐欺監視 暗号化、多要素認証 使用と受け入れ 広く受け入れられている 広く受け入れられている 手数料 年会費、オーバードラフト手数料など 発行手数料、変換手数料など 国境を越えた取引 …
9月25日、Lyn Alden Investment Strategyの創設者は、新たに委託された研究論文の発表を行いました。この論文は、世界のマネーサプライの創出を分析し、それを様々な資産クラスと比較することに焦点を当てています。特に、ビットコインを含む異なる資産が世界のマネーサプライの変化にどのように反応するかを探っています。 この研究の際立った発見の一つは、ビットコインが世界のマネーサプライ（M2とも呼ばれる）の動きに83%の確率で連動しているという点です。ビットコインと世界のマネーサプライの関連性は、他の資産クラスよりも強いことが明らかになりました。 研究は、ビットコインの価格が世界の流動性と密接に結びついていることを示しており、ビットコインが「流動性のバロメーター」として機能する可能性があることを示唆しています。つまり、経済全体の資金の利用可能性の変化を反映するという意味です。 ビットコイン：新しい流動性バロメーター 研究によると、世界の流動性が拡大する際、ビットコインの価格は通常それに伴って上昇します（M2マネーサプライを通じて測定されることが多い）。逆に、流動性が減少または縮小する際には、ビットコインの価格も同様に下降する傾向があります。これは、ビットコインの価値が世界経済における利用可能な資金の量に敏感であることを示しています。 研究は2013年5月から2024年7月までのデータを調査し、ビットコインと世界の流動性の間に0.94の相関係数があることを明らかにしました。この高い相関は、両者の間に強い関係があることを示唆しています。 M2マネーサプライとは、流通している現金の総量を測定する指標であり、現金、当座預金、預金口座や短期預金などの容易にアクセスできる資産を含みます。M2は、経済内で流通する資金の量を追跡するための重要な役割を果たしており、インフレーション、金利、経済活動全般に影響を与えます。 リン・オルデンは、株式や金などの他の資産が世界の流動性とどのように相互作用するかについてもコメントしました。株式は企業の収益に左右されるため、流動性との相関性に変動が生じることがあります。一方、金は「防衛的」な性質を持っており、流動性との関係に影響を与えることがあります。それに対して、ビットコインの流動性との相関はより単純ですが、その高いボラティリティが短期的なパターンを時折歪めることがあります。 「ビットコインは基本的にリスクオンの金として扱われています。だから最も高い相関を持っているのです。」 とオルデンは述べています。 この論文は、ビットコインと世界の流動性との強い結びつきが、投資家やトレーダーにとって貴重な指標となると結論付けています。ビットコインは、世界のマネーサプライの変動や広範なマクロ経済のトレンドを理解するための手助けとなり得ます。オルデンによると、「ビットコインは、世界のマネー創造の速度とドルの相対的な強さを反映する鏡のように捉えることができます。」 今年の初め、リン・オルデンはビットコインの価格が今後2年間で20万ドルに達する可能性があるという大胆な予測を示し、ビットコインの将来性に対する彼女の信念を強調しました。 M2マネーサプライの増加 最近、市場アナリストの「Game of Trades」は、Xプラットフォームで24万7,000人のフォロワーに向けて最新情報を共有しました。彼は、1960年以来最も深刻な収縮に達した後、M2マネーサプライが再び拡大し始めたと指摘しました。 セントルイス連邦準備銀行は、2022年3月にM2マネーサプライが縮小し始めたが、2024年3月にはその方向が逆転し、再び増加し始めたと報告しています。現在、米国のM2マネーサプライは21.17兆ドルに達し、過去6か月で2％増加しています。 多くのアナリストは、このM2の増加をビットコインにとっての好材料と見なしています。増加するマネーサプライは、一般的により多くの流動性を生み出し、資産価格を押し上げる可能性があります。複数の専門家は、このトレンドが仮想通貨市場における強気の展開を引き起こす可能性があり、第4四半期がビットコインにとって特に有望であると予測しています。
アナリストによれば、過去のサイクルパターンが再び繰り返されれば、ビットコインと暗号通貨市場はまもなく突破する可能性があるとされています。 アナリストのRekt Capitalは、9月24日にX（旧Twitter）での投稿で、ビットコインは過去の市場サイクルにおいて、半減期から154日から161日の間に再累積ゾーンを突破する傾向があると指摘しました。 BTCは、2016年の半減期から154日後、2020年の半減期から161日後に蓄積フェーズから脱却しました。 この専門家は、歴史的な出来事が必ずしも繰り返されるわけではないが、もし今回も繰り返されるなら、ビットコインは今後数日で再累積ゾーンを突破するだろうと強調しました。 アナリストは四半期ごとのリターンも比較し、9月はビットコインにとって厳しい月であることが多く、四半期ごとのリターンは通常、第4四半期に高いことが多いと述べました。 しかし、9月21日にアナリストは「このサイクルでビットコインが9月に史上最高の平均リターンを記録するとは誰が思っただろうか」と発言しました。 ビットコインは9月にほぼ9％上昇し、2016年9月の6％のリターンを上回る結果を残しました。 さらに、ビットコインは過去11年間のうち9回、10月にプラスのリターンを記録しています。2017年と2021年のような強気相場の月では、それぞれ48％と40％の大幅な上昇が見られました。 過去6か月間、ビットコインの価格は横ばいの動きを示しています。しかし、次の価格発見フェーズに移行するためには、過去の最高値である73,738ドルを突破する必要があり、あと14.6％の上昇でそれに達します。
欧州連合（EU）は、開発者と投資家の双方に向けて暗号通貨の利用と開発を指導するための包括的な規制を導入した、世界で最初の地域の一つです。 2023年6月、EUの暗号資産市場規制（MiCA）が正式に施行されました。それ以来、EUの27の加盟国は、それぞれの国においてこれらの規制を最適に実施するための戦略に積極的に取り組んできました。 2024年9月23日、欧州金融市場協会（AFME）の年次欧州コンプライアンスおよび法務会議で、アイルランド中央銀行副総裁のダーヴィル・ローランドは、アイルランドがMiCAを活用して安全なイノベーションをリードし続けることを約束していると強調しました。 アイルランドのMiCA展望 ローランドは講演の中で、ブロックチェーン技術を近年の金融サービス分野における最も重要で変革的なイノベーションの一つとして紹介しました。 彼女は、すでにさまざまな産業でブロックチェーンがどのように影響を与えているかについて、多くの「ポジティブな事例」が存在することを強調し、特に投資商品のトークン化、ポストトレードインフラの改善、さまざまな金融システム間の相互運用性の向上について言及しました。 ローランドによれば、MiCAはこれらの新しい技術の採用において、ヨーロッパが世界のリーダーとなるための重要なステップを示しています。この規制枠組みにより、地域の金融機関は「金融包摂」を促進し、「金融の民主化」を支援するために必要な指針を得ることができます。 言い換えれば、MiCAは金融サービスをより幅広い人々に利用可能にし、これらのイノベーションの恩恵が社会全体に広く共有されることを目指しています。 MiCAは、EU内の暗号資産セクター全体に対して初めて統一された規制枠組みを導入します。これには、電子マネートークンと資産連動型トークンの発行者および暗号資産サービス提供者に対する健全性および行動に関する要件が含まれます。また、電子マネートークンや資産連動型トークン以外の暗号資産の公募に適用される特定の規則も存在します。 アイルランドのMiCA実施における優先事項 ローランドは、アイルランドがMiCAを実施するにあたり、二つの主要な優先事項を挙げました。第一の優先事項は、他のEU加盟国および欧州監督機関（ESA）と緊密に協力し、すべての国でMiCAの一貫した実施を確保することです。 彼女は、MiCAがこのセクターにおける初の大規模な規制枠組みであり、異なる国が異なるアプローチを採用することで、ヨーロッパ全体で規制の不整合が生じることを防ぐ重要な機会であると強調しました。 第二の優先事項は、業界との協力を通じて認可プロセスを改善することです。このアプローチにより、MiCA規制に準拠しようとする企業に対して、中央銀行の期待が明確に伝えられるようになります。 彼女はまた、この重点がすでにリスク評価の向上、コミュニケーションの明確化、監督実務の効率化など、目に見える改善をもたらしていると付け加えました。 金融の安定性と国際競争力の役割 ローランドはまた、広範な金融セクターにおける金融安定性とレジリエンス（回復力）を維持する必要性を強調しました。彼女は、これがアイルランドおよびヨーロッパ全体での長期的な持続可能な経済成長を確保するために不可欠であると説明しました。ローランドによれば、特に高度な技術分野において、ヨーロッパは米国や中国とのイノベーションギャップを埋めるための共同の努力が必要です。 ヨーロッパ全体の進展 MiCAはEU全体の広範な規制ですが、加盟国はすでに自国において新しい規則に対応するための基盤を整備し始めています。 たとえば、2023年10月、スペインは2026年7月の公式締め切りよりも6か月早くMiCAの実施を開始する予定であることを発表しました。スペインの暗号通貨規制は2025年12月に発効し、この問題に対する積極的な姿勢を示しています。 同様に、ラトビア中央銀行は新しい暗号規制に対応するための措置を講じており、暗号企業向けに無料の事前ライセンス相談を開始し、MiCA準拠の準備を進めています。 この積極的なアプローチにより、企業は新しい規制環境を理解し、それに適応することで、ガイドラインの円滑な導入が可能となります。 結論として、EUのMiCA規制は、ヨーロッパ全域における暗号通貨とブロックチェーン技術の未来を形作る上で重要な役割を果たすことになります。金融包摂、安定性、国際競争力に焦点を当てたこの規制は、ヨーロッパを安全で責任あるイノベーションの最前線に置くことを目指しています。 アイルランド、スペイン、ラトビアなどの加盟国がすでに実施に向けた決定的な措置を講じていることで、ヨーロッパにおける暗号通貨規制の未来は有望かつ整然としたものとなるでしょう。
クリプトアナリストのアリ・マルティネスは、アルトコインがビットコイン（BTC）を上回る時期が近づいていると示唆しており、ドージコイン（DOGE）がこの変化から大きな恩恵を受ける可能性があるとしています。 マルティネスは、ソーシャルメディアプラットフォームXで71,900人のフォロワーに対し、ビットコインの市場支配率—すなわち、BTCの時価総額を他のすべての暗号通貨と比較する指標—が上昇する三角形の終わりに近づいていると共有しました。 この形成は、価格が重要なサポートラインを下回ると一般的に弱気指標と見なされます。ビットコインがこのサポートを破ると、アルトコインがパフォーマンスでリードする機会を示すかもしれません。 さらに、マルティネスは、ステーブルコインと時価総額上位10のコインを除いたすべての暗号資産の価値を追跡する10の主要コインの指数を強調しています。彼によれば、この指数は下降する三角形から抜け出しています。 この種のブレイクアウトは、アルトコインが価値の上昇を経験する可能性があることを示唆しており、下降する三角形は一般的に価格の反転に対する強気のサインと見なされます。 「状況が興味深くなっています！ビットコインの支配力は、上昇三角形からの可能性のあるブレイクアウトの兆候を示しており、アルトコインの時価総額は下降三角形から出ています。アルトコインシーズンがすぐそこにあります！」 執筆時点で、OTHERS指数は2,124億9,400万ドルと評価されており、抵抗レベルを快適に超えて、アルトコイン市場の上昇トレンドの可能性をさらに支持しています。 マルティネスは、時価総額で最大のミームコインであるドージコインにも注目しています。彼は、DOGEが近い将来に可能な急騰に向けて準備をしていると考えています。彼の分析によると、ドージコインはブレイクアウトに近づいており、特に資産のモメンタムを測定する相対力指数（RSI）がトレンド反転を示唆しているためです。このモメンタムの変化は、DOGEの強気フェーズの始まりを示す可能性があります。 「ドージコインが強気のブレイクアウトに向けて準備中です！そして、2つの条件のうちの1つが達成されました：RSIが日足チャートの下降トレンドラインを突破しました。今、私たちはDOGEが0.11ドルの抵抗を突破するのを待つ必要があります！」 全体として、マルティネスの分析は、暗号市場の迫り来る変化を描写しており、アルトコインが注目を集める準備が整っています。
2022年のベアマーケットでEthereumを購入し、市場の予測不可能な状況にもかかわらず2年間保持した暗号通貨投資家が、1億3,172万ドルの利益を得ました。 「ダイヤモンドハンド」の投資家のEthereumウォレットアドレスは、ブロックチェーン分析会社のLookonchainによって発見され、パニック売りに関連する長期的な損失を示しています。価格の変動や市場の不安定性にもかかわらず投資を維持する人々は「ダイヤモンドハンド」と呼ばれています。 Lookonchainによると、2022年9月3日から4日の間に、投資家はCoinbaseの暗号通貨取引所で96,639 ETHを購入しました。その当時、ETHは約1,567ドルでした。 その結果、投資家は合計で1億5,142万ドルのETHトークンを購入しました。 2024年3月には、一連の取引を通じて、投資家は初期投資の72％以上（70,000 ETH）を暗号通貨取引所のKrakenに転送しました。転送時のEtherの市場価値は3,062ドルで、転送総額は2億1,434万ドルに達しました。 最近のKrakenへの支払いを除いて、投資家は初回購入からの26,639 ETHをウォレットに保持しており、その価値は6,881万ドルです。
シンガポールに拠点を置く**暗号通貨取引所**であるBingXは、9月20日に発生したとされるハッキングの結果、5200万ドル以上の損失を被りました。この額は、当初の推定である2600万ドルの倍になり、さらに新しい情報が続々と明らかになっています。 当初、ブロックチェーンのセキュリティ会社PeckShieldは、攻撃に関連するイーサリアムのウォレットを特定しました。このウォレットには、BingXから2670万ドル相当の資産が送金されていました。しかし、調査が進むにつれて、被害の規模が当初の予想よりも大きいことが判明し、複数のブロックチェーンネットワークにわたって大きな損害が発生していることが明らかになりました。 **「さらに多くの侵害されたウォレットが特定されるにつれ、総損失額は増加し続けています。1300万ドルのような初期の見積もりは、おそらく不完全でした。しかし、法医学的調査の最新の報告では、損失額は4300万ドルに近いことが示されています」**と、Cyvers Alertsのセキュリティオペレーションリーダーであるハカン・ウナル氏は説明しました。 ウナル氏はさらに、「当社の脅威インテリジェンスシステムは、影響を受けたすべてのブロックチェーンネットワークにわたる損失を慎重に集計し、合計で5200万ドルに達するより正確な推定額を提供しました」と述べました。 この巨額の損失にもかかわらず、BingXは事件の深刻さを軽視し、このハッキングを「小規模な」財務損失として扱っています。 BingXのプロダクトチーフであるビビアン・リン氏は、声明の中で、すべての損失は同社の自己資本で完全に補填されるとユーザーに保証しました。また、BingXは今回の侵害の最終的な範囲をまだ計算中ですが、セキュリティ会社が盗まれた資産のうち約100万ドルを凍結することに成功したことを明らかにしました。 アジアの暗号通貨取引所へのサイバー攻撃が急増 今回のBingXへのサイバー攻撃は、アジア全域の中央集権型暗号通貨取引所を狙った一連のハッキングのうちの1つに過ぎません。これらの事件は、攻撃者が脆弱性を悪用しているため、これらのプラットフォームのセキュリティに対する懸念を引き起こしています。 9月10日には、インドネシアの暗号通貨取引所Indodaxもハッキングの被害を受け、2058万ドルの損失が発生しました。今年初めの7月18日には、インドのWazirXが大規模なセキュリティ侵害に見舞われ、ハッカーが2億3490万ドルを盗みました。2024年最大の攻撃は、日本のDMMビットコイン取引所で発生し、5月31日にハッカーが驚異的な3億500万ドルを奪いました。 セキュリティ専門家は、これらの攻撃の背後に、北朝鮮政府支援のラザルスグループがいる可能性が高いと指摘しています。このグループは、Indodax、WazirX、DMMビットコインをターゲットにし、これらのプラットフォームのセキュリティシステムの弱点を悪用したとされています。 これらのハッキングの頻度と規模が増加していることから、特にアジア地域の中央集権型取引所において、暗号通貨業界でのより強力なセキュリティ対策の必要性が強調されています。
Eclipseプロジェクトは、10月にメインネットを立ち上げる予定です。Eclipseは、Solana仮想マシン(SVM)を使用してトランザクションを実行する初のEthereumレイヤー2ソリューションとなります。 9月20日にシンガポールで開催されたSolana Breakpointカンファレンスで、Eclipse LabsのCEOであるヴィジャイ・チェッティは次のように述べました。「パブリックメインネットは10月末にローンチ予定です。」 Eclipseは、Solana、Ethereum、そしてデータの保存に使用されるレイヤー1ブロックチェーンのCelestiaの最良の機能を組み合わせて、Web3にWeb2のスケールをもたらすことを目指しています。 チェッティによると、各プラットフォームの最も重要な要素を統合して**ブロックチェーン**を構築することは「私たちが強く支持するビジョン」です。 理論的には、Eclipseはこれらのブロックチェーンの最悪の側面を回避することを意味します。 チェッティは、Solanaの分散化の制限とEthereumの基盤レイヤーのトランザクションスループットが、これらのブロックチェーンの広範な採用を妨げていると指摘しました。 Ethereumのレイヤー2ソリューションは、トランザクションスループットの向上を提供します。しかし、チェッティによると、多くのブロックチェーンはデータをオフチェーンで保存しています。Celestiaとの統合の目的は、その問題を解決することにあります。 Eclipseに待ち受ける厳しい競争 Eclipseは、非常に競争の激しいEthereumレイヤー2市場に参入します。 L2Beatの統計によると、Ethereumのトップ3レイヤー2ソリューションはArbitrum One、Base、OP Mainnetで、それぞれ137億ドル、65億ドル、60億ドルの総価値を持っています。 チェッティによれば、Eclipseは複数のネイティブアプリを開発し、既存の**「ブルーチップアプリ」**を多く統合して、競争に追いつく計画です。 たとえば、分散型取引所のMangoやOrca、および貸借プラットフォームのSolendがEclipseに拡張されます。これらのアプリの一部は新しい名前とブランドを獲得する予定です。
連邦準備制度は金利を50ベーシスポイント引き下げ、年末までに中央値の基準金利が4.4%に下がると予想されています。 市場は、金利の低下にもかかわらず、暗号市場の上昇の持続性について非常に悲観的です。 注目の暗号通貨は上昇し、SOLは6%の上昇、次にBNB、XRP、ADAが続きました。 さらに、追加の利下げに対する明らかな期待が見られ、これは市場の賭けが反映されており、FRBの金融緩和が続くことが期待されています。 FRBの四半期経済予測によれば、FRBのメンバーは年末までに中央値の基準金利が4.4%に下がると予想しています。これは、次の2回の公開市場委員会（FOMC）での金利の50ベーシスポイントの引き下げを意味します。 ビットコインは2.4%増加し、過去1日間で62,000ドル以上で取引されています。 全体的に、暗号市場は増加しました。主要な暗号通貨の中で、SOLが6%の増加で先頭に立ち、BNB、XRP、ADAも最大4.5%の上昇を見せました。DogecoinとShiba Inu、2つのミームコインは4%の増加を記録しました。 トレーダーは一時的な上昇を予測 ByBitの機関部門責任者であるクリス・アルリアは、利下げの暗号市場への影響について相反する意見を述べました。 アルリアはメールで、「経済指標の弱まりと地政学的な複雑さによって示された広範な世界経済の減速が、投資家のセンチメントを抑制している」と述べました。「したがって、経済的不確実性や市場の変動によって引き起こされる可能性のある障害に対して慎重であることが重要です。ただし、FRBの政策金利が0.5%引き下げられることで、暗号市場に短期的な後押しがあるかもしれません。」 アーサー・ヘイズは、利下げが不要だと考えています。彼は、50ベーシスポイントの金利引き下げが短命な市場の上昇を引き起こす一方で、最終的にはグローバルな金融システムのより深刻な問題を露呈させ、さらなる価格下落をもたらすだろうと主張しています。 「高いレベルでは、彼らが金利を引き上げるべきではないと思います。私は、アメリカ経済が非常に強いと信じています。過去8、9四半期のGDPの数字を見てきたなら、一貫した成長があったことがわかります」とアーサー・ヘイズは述べました。「金利を引き下げ続けるなら、インフレは第四四半期に加速するでしょう。」 Polymarketのトレーダーたちは、FRBがしばらくの間金利を引き下げ続けると確信しています。 年末までに、賭け手は100ベーシスポイントの引き下げの41%の可能性を予測しています（これはさらに50ベーシスポイントの引き下げが可能性があることを示唆しています）および125ベーシスポイントの引き下げの38%の可能性を示しています。