取引注文の種類｜成行注文、指値注文、アドバンスタイプ

この記事では、投資家やトレーダーが金融市場で使用する様々な取引注文タイプについて説明します。成行注文、指値注文、そして逆指値注文やトレーリング・ストップ注文のような高度な注文タイプについて説明する。

また、その特徴、利点、欠点は、意思決定や効果的なリスク管理に役立ちます。

要点

• 成行注文は保証価格なしで即時に執行されるため、流動性の高い市場での迅速な取引に最適です。
• 指値注文は、トレーダーが希望する価格を設定することができるが、常に満たされるとは限らない。
• 逆指値買い注文と逆指値売り注文は、設定された価格でトリガーされ、その後指値注文に変わり、トレーダーが上昇相場に参入したり、利益を守ったりするのに役立ちます。
• 逆指値注文は、特定の価格に達したら、損失を限定するための成行注文となる。
• 逆指値注文は正確な売値を提示するが、満たされないリスクがある。
• トレーリング・ストップ注文は、価格が有利に動くと自動的に調整され、利益を確定する。

マーケットオーダー

成行注文は、株式、外国為替、暗号通貨取引所など、さまざまな金融市場で投資家やトレーダーが使用する基本的な取引注文タイプの1つです。成行注文はほぼ瞬時に執行され、価格よりもスピードが優先される場合に使用されます。

成行注文の特徴

マーケット・オーダーの主な特徴は以下の通りである：

• 即時執行：成行注文は可能な限り迅速に執行されるため、すぐにポジションをエントリーまたはエグジットしたい場合に最適です。
• 価格保証なし：成行注文は迅速に成立しますが、特に動きの速い市場や流動性の低い市場では、執行価格の保証はありません。
• 流動性の高い市場に最適：ビッドとアスクのスプレッドが狭く、即時約定に関連するコストを最小限に抑えることができる流動性の高い市場で最も効果を発揮する。

実例

現在50ドルで取引されているXYZ社の株を購入したいとします。あなたは100株の成行注文を出します。注文は即座に執行され、市場の流動性と現在の需要に応じて、50ドルより少し高いか低いかもしれない、利用可能な最良の価格で株式を受け取ります。

メリットとデメリット

以下は、成行注文を使用する主な利点と欠点です：

利点がある：

• シンプルさ：成行注文は簡単に執行できるため、すべてのトレーダーが利用できる。
• スピード：迅速な執行が可能であり、価格が急激に変動する不安定な市場では極めて重要である。

デメリット

• スリッページ：ボラティリティの高い市場や流動性の低い市場では、最終価格が最後に取引された価格と異なる場合があり、その結果スリッページが発生する。
• 価格をコントロールできない：トレーダーは執行価格をコントロールできないため、動きの速い市場では問題になることがある。

指値注文

指値注文は、現在利用可能な最良の市場価格で即座に執行される成行注文とは異なり、取引が執行される価格をよりコントロールすることができます。このタイプの注文は、ボラティリティの高い市場や流動性の低い証券を取引する場合に有効です。

指値注文の仕組み

指値注文を発注する際、トレーダーは特定の価格の上限を設定します。つまり、株を買う場合は支払う最高価格を、売る場合は受け入れる最低価格を設定します。指値注文は、市場価格が指定した指値価格と一致するか、それよりも良い場合に執行されます。

指値注文のポイントをいくつか挙げてみよう：

• 買い指値注文：現在の市場価格より低い購入価格を設定します。暗号通貨価格が指定した指値を超えた場合にのみ注文が執行されます。
• 売り指値注文：現在の市場価格より高い売値を設定します。この注文は、証券価格が指定の指値以上まで上昇した場合にのみ執行されます。

指値注文の利点

以下は、取引で指値注文を使用するメリットとデメリットです：

利点がある：

• 価格のコントロール：トレーダーは取引が執行される価格をよりよくコントロールできる。
• コスト効率：予想価格と約定価格の差であるスリッページの回避に役立つ。
• 不要な埋め合わせをしない：意図した価格より高く買ったり、安く売ったりすることを防ぎます。

デメリット

• 約定保証なし：市場価格が指値に達しない場合、注文が執行されないことがあります。
• パーシャルフィル：動きの速い市場では、注文の一部しか約定しないことがあります。
• 機会費用：価格が指値に到達するのを待っている間に、他の取引機会を逃してしまう可能性がある。

追加の注文タイプ

取引注文の種類を説明する際、基本的な成行注文や指値注文の他に、トレーダーが取引をよりコントロールできる、より高度な種類があることを理解することが極めて重要です。これらの高度な注文は、暗号通貨取引のような、価格が急速に変化する不安定な市場で役立ちます。

逆指値買い注文

逆指値買い注文は、暗号通貨を特定の価格（逆指値）以上で買う注文ですが、所定の逆指値価格に達した後、または通過した後にのみ注文します。この注文タイプは、トレーダーが資産のコストが一定のレベルに達した後に上昇すると予想する場合に使用されます。

仕組みはこうだ：

• アクティベート：注文は、市場価格がストップ価格に達するまで無効となる。
• 執行：有効化されると、限定価格で買う限定注文となる。

例現在200ドルで取引されている暗号通貨を追跡しているとする。210ドルを超えて動き出せば、上昇し続けると考えています。逆指値210ドル、指値215ドルの買い逆指値注文を設定できます。価格が210ドルに達した場合、注文は有効化されますが、215ドル以下で購入できる場合にのみその資産を購入します。

逆指値売り注文

逆に、逆指値売り注文は、一定の価格（指値）またはそれ以上の価格で証券を取引する注文ですが、一定の価格水準（逆指値）に達した後、またはそれを超えた後に限られます。このタイプの注文は、トレーダーが利益を保護したり、損失を限定したりするのに役立ちます。

その仕組みはこうだ：

• 有効化：注文は、市場価格がストップ価格に達したときにのみ有効になります。
• 約定：注文がアクティブになると、指値注文となり、指値価格以上で売られる。

例現在300ドルで取引されている暗号通貨を所有しているとします。投資を保護するために、逆指値290ドル、指値285ドルの逆指値売り注文を発注します。価格が290ドルまで下落した場合、注文は有効になり、システムは285ドル以上で資産を売却しようとします。

損切り注文

逆指値注文は、投資家がポジションの潜在的な損失を制限するための不可欠なリスク管理ツールです。これは、逆指値として知られる特定の価格ポイントで資産を売却するように設計された取引注文です。この注文タイプは、株式、外国為替、暗号通貨取引など、さまざまな市場で広く使用されています。

逆指値注文の主な特徴：

• 自動執行：逆指値価格に達すると、逆指値注文は成行注文となり、次に利用可能な価格で約定します。
• リスク管理：潜在的な損失に上限を設定することで、トレーダーのリスク管理を支援します。
• 感情コントロール：あらかじめ出口を決めておくことで、感情的な意思決定を防ぐ。

ストップ・ロス・リミット

逆指値注文は、逆指値注文のバリエーションで、逆指値価格と指値価格の2つの価格を指定します。逆指値がアクティブになると、注文は成行注文ではなく指値注文になります。これは、指値価格でのみ資産が売却されることを意味し、注文が予想よりも低い価格で満たされた場合のスリッページを防ぐことができます。
メリット

• 精度：資産が特定の価格以上で売却されることを保証する。
• コントロール：注文が執行される価格をよりコントロールできる。

デメリット

• 約定保証なし：市場価格が指値価格を飛び越えた場合、注文が執行されない可能性があります。
• 動きの激しい市場ではあまり役に立たない：ボラティリティの高い市場では、価格が指値価格を超えて急速に動くことがあり、未約定の注文につながる。

トレーリング・ストップ注文

トレーリング・ストップ注文は、自動的に変更される特別な逆指値注文です。これは、ストップ価格を市場価格より一定のパーセンテージまたは金額に維持し、価格が有利に動くと調整します。これにより、トレーダーはポジションを拡大する余地を与えながら利益を守ることができます。

トレーリング・ストップ注文の利点：

• 利益をロック資産価格が上昇すると自動的にストップ価格を引き上げ、利益を確保します。
• 柔軟性：潜在的な利益に上限を設けることなく、資産の評価を可能にする。

暗号注文の種類に関する最後の言葉

暗号通貨を売買する際、トレーダーにはさまざまな注文方法があり、それぞれに長所と短所がある。成行注文は迅速だが価格を保証せず、指値注文は価格を設定するが約定しない可能性がある。逆指値注文とトレーリングストップ注文は、リスク管理と利益確定に役立ちます。

トレーダーはこれらの注文を理解し、自分の戦略、リスクレベル、マーケットに基づいた賢い判断を下す必要があります。これらの注文を賢く使うことで、トレーダーは取引をコントロールし、リスクを管理し、取引でより良い結果を出すことができます。

暗号化注文の種類に関するFAQ