ビットコインニュース

9月25日、Lyn Alden Investment Strategyの創設者は、新たに委託された研究論文の発表を行いました。この論文は、世界のマネーサプライの創出を分析し、それを様々な資産クラスと比較することに焦点を当てています。特に、ビットコインを含む異なる資産が世界のマネーサプライの変化にどのように反応するかを探っています。 この研究の際立った発見の一つは、ビットコインが世界のマネーサプライ（M2とも呼ばれる）の動きに83%の確率で連動しているという点です。ビットコインと世界のマネーサプライの関連性は、他の資産クラスよりも強いことが明らかになりました。 研究は、ビットコインの価格が世界の流動性と密接に結びついていることを示しており、ビットコインが「流動性のバロメーター」として機能する可能性があることを示唆しています。つまり、経済全体の資金の利用可能性の変化を反映するという意味です。 ビットコイン：新しい流動性バロメーター 研究によると、世界の流動性が拡大する際、ビットコインの価格は通常それに伴って上昇します（M2マネーサプライを通じて測定されることが多い）。逆に、流動性が減少または縮小する際には、ビットコインの価格も同様に下降する傾向があります。これは、ビットコインの価値が世界経済における利用可能な資金の量に敏感であることを示しています。 研究は2013年5月から2024年7月までのデータを調査し、ビットコインと世界の流動性の間に0.94の相関係数があることを明らかにしました。この高い相関は、両者の間に強い関係があることを示唆しています。 M2マネーサプライとは、流通している現金の総量を測定する指標であり、現金、当座預金、預金口座や短期預金などの容易にアクセスできる資産を含みます。M2は、経済内で流通する資金の量を追跡するための重要な役割を果たしており、インフレーション、金利、経済活動全般に影響を与えます。 リン・オルデンは、株式や金などの他の資産が世界の流動性とどのように相互作用するかについてもコメントしました。株式は企業の収益に左右されるため、流動性との相関性に変動が生じることがあります。一方、金は「防衛的」な性質を持っており、流動性との関係に影響を与えることがあります。それに対して、ビットコインの流動性との相関はより単純ですが、その高いボラティリティが短期的なパターンを時折歪めることがあります。 「ビットコインは基本的にリスクオンの金として扱われています。だから最も高い相関を持っているのです。」 とオルデンは述べています。 この論文は、ビットコインと世界の流動性との強い結びつきが、投資家やトレーダーにとって貴重な指標となると結論付けています。ビットコインは、世界のマネーサプライの変動や広範なマクロ経済のトレンドを理解するための手助けとなり得ます。オルデンによると、「ビットコインは、世界のマネー創造の速度とドルの相対的な強さを反映する鏡のように捉えることができます。」 今年の初め、リン・オルデンはビットコインの価格が今後2年間で20万ドルに達する可能性があるという大胆な予測を示し、ビットコインの将来性に対する彼女の信念を強調しました。 M2マネーサプライの増加 最近、市場アナリストの「Game of Trades」は、Xプラットフォームで24万7,000人のフォロワーに向けて最新情報を共有しました。彼は、1960年以来最も深刻な収縮に達した後、M2マネーサプライが再び拡大し始めたと指摘しました。 セントルイス連邦準備銀行は、2022年3月にM2マネーサプライが縮小し始めたが、2024年3月にはその方向が逆転し、再び増加し始めたと報告しています。現在、米国のM2マネーサプライは21.17兆ドルに達し、過去6か月で2％増加しています。 多くのアナリストは、このM2の増加をビットコインにとっての好材料と見なしています。増加するマネーサプライは、一般的により多くの流動性を生み出し、資産価格を押し上げる可能性があります。複数の専門家は、このトレンドが仮想通貨市場における強気の展開を引き起こす可能性があり、第4四半期がビットコインにとって特に有望であると予測しています。

アナリストによれば、過去のサイクルパターンが再び繰り返されれば、ビットコインと暗号通貨市場はまもなく突破する可能性があるとされています。 アナリストのRekt Capitalは、9月24日にX（旧Twitter）での投稿で、ビットコインは過去の市場サイクルにおいて、半減期から154日から161日の間に再累積ゾーンを突破する傾向があると指摘しました。 BTCは、2016年の半減期から154日後、2020年の半減期から161日後に蓄積フェーズから脱却しました。 この専門家は、歴史的な出来事が必ずしも繰り返されるわけではないが、もし今回も繰り返されるなら、ビットコインは今後数日で再累積ゾーンを突破するだろうと強調しました。 アナリストは四半期ごとのリターンも比較し、9月はビットコインにとって厳しい月であることが多く、四半期ごとのリターンは通常、第4四半期に高いことが多いと述べました。 しかし、9月21日にアナリストは「このサイクルでビットコインが9月に史上最高の平均リターンを記録するとは誰が思っただろうか」と発言しました。 ビットコインは9月にほぼ9％上昇し、2016年9月の6％のリターンを上回る結果を残しました。 さらに、ビットコインは過去11年間のうち9回、10月にプラスのリターンを記録しています。2017年と2021年のような強気相場の月では、それぞれ48％と40％の大幅な上昇が見られました。 過去6か月間、ビットコインの価格は横ばいの動きを示しています。しかし、次の価格発見フェーズに移行するためには、過去の最高値である73,738ドルを突破する必要があり、あと14.6％の上昇でそれに達します。

世界最大の資産管理会社であるBlackRockが、ビットコインを伝統的な投資ポートフォリオのダイバーシフィケーションのための潜在的なツールとして分析した詳細な報告書を発表しました。報告書のタイトルは「ビットコイン：ユニークなダイバーサイファー」であり、ビットコインがリスクの高い資産や低リスクの資産のカテゴリーに簡単には分類されないことを示唆しています。代わりに、ビットコインは米国の連邦赤字や国家債務の増加といった問題に対するヘッジとして機能する可能性があると提案しています。 ビットコインの主要な特徴 著者たちは、ビットコインの15年間のパフォーマンスを調査し、他の資産クラスとの独自の特性を比較しています。ビットコインのファンダメンタルズがほとんどの伝統的な投資と異なり、場合によっては逆の方向に動くことさえあると指摘しています。 ビットコインはそのボラティリティの評判にもかかわらず、歴史的に主要な資産クラスを上回ってきました。このため、一部の投資家はビットコインをグローバルな金融および地政学的な不安定性に対する潜在的な防御策と見なしています。 ビットコインは、いくつかの重要な特徴によって際立っています。供給量は2100万ユニットに制限されており、これ以上の量は決して流通しません。また、国際的な取引を可能にし、中央機関の承認を必要としない「無許可」の形で機能します。これらの特性は、ビットコインを、通常銀行や政府のような中央集権的な機関に依存する伝統的な金融システムに対する信頼できる代替手段としています。 伝統的投資との低い相関関係 BlackRockの研究は、ビットコインの伝統的な資産（債券や株式）との長期的な相関関係が低いことも強調しています。投資用語で相関関係とは、異なる資産が互いにどのように動くかを測定するものです。ビットコインの低い相関関係は、その価格の動きが株式や債券の変動からしばしば独立していることを意味します。この特性は、特にダイバーシフィケーションのために貴重です。 歴史的に、ビットコインは時間が経つにつれてより高いリターンを提供してきました。過去10年間、ビットコインは主要な資産クラスを7年間で上回り、成功した年には年間利益が100%を超えました。しかし、ビットコインは重要な下落も経験しており、価格が50%以上下落したケースが4回あり、潜在的なリスクを強調しています。 システミックリスクに対するヘッジ 報告書はビットコインを「非主権的」な資産として説明しており、特定の政府や経済に関連付けられていないことを意味します。また、ビットコインは分散化されており、政府や中央銀行などの単一のエンティティが制御することはありません。この分散化は、ビットコインを伝統的な金融資産の代替手段にする可能性があります。 BlackRockによれば、ビットコインの独立性は、特定の国の経済状況や中央集権的なシステムからの独立によって、大規模な経済危機の際により信頼性の高い資産となる可能性があります。これらの危機には、銀行の破綻、通貨の価値下落、景気後退、および伝統的な金融システムに影響を与えるその他のシステミックリスクが含まれます。 文書は次のように述べています： 「ビットコインは、広範なグローバルな受け入れを目指す最初の分散型の非主権的な通貨の代替として、従来のカウンターパーティーリスクを持たず、中央集権的なシステムに依存せず、どの国の運命にも左右されません。」 報告書は、ビットコインをアメリカドルの潜在的な代替品としても探求しています。この見解は、アメリカにおける増加する赤字や連邦債務レベルに対する投資家の懸念から生じています。類似の懸念は、高い公的債務レベルに直面している他の国でも存在します。 著者たちは、過去5年間の間に、一部の投資家がグローバルな経済の不確実性の際にビットコインを「安全な避難所」として利用していることを強調しています。そのような危機の際、投資家は通常、伝統的な投資が下落しているときに価値を保持または増加すると信じる資産を探します。 ビットコインは、ヘッジとしても代替資産としても機能し、伝統的な金融システムのリスクに対する保護手段として見なされています。その独自の性質と歴史的なパフォーマンスは、ポートフォリオのダイバーシフィケーションを目指す投資家にとっての関心の的となっています。しかし、報告書はまた、潜在的な投資家がビットコインの高いボラティリティの歴史や価格の急激な下落の可能性を含むリスクを慎重に考慮すべきであると指摘しています。

9月16日、MicroStrategyの創設者マイケル・セイラーは、同社が今年3度目の債務発行を計画していることを発表しました。今回は、転換可能なシニア債を発行し、7億ドルを調達する予定です。 この総額には、追加で1億500万ドルの債券を発行できるオプションも含まれており、それらは2028年9月に満期を迎えます。この方法により、同社は必要に応じて追加の資金を調達し、投資家には後に債務を株式に転換する機会を提供します。 ビットコインの追加購入 MicroStrategyは、この発行で得た資金を主に既存の債務返済に使用する意向を示しました。具体的には、5億ドルの未払いのシニア担保付き債券を償還する予定です。 債務返済に加え、同社はこれらの資金の一部を使ってビットコインを追加購入する明確な戦略を持っています。ビットコイン戦略への取り組みを再確認し、残りの資金はビットコインの追加購入や一般的な企業運営に充てると述べました。 この動きは、ビットコインに大規模に投資するという同社の長期戦略と一致しています。 Marathon Digital HoldingsのCEOであるフリード・ティールは、この発表について次のようにコメントしました。 「これで、残りの私たちにはさらに12,500BTCが減ってしまいました…」 この発言は、MicroStrategyの積極的なビットコイン購入が、他の投資家に対する供給量を減少させることを示唆しています。 一方、ビットコインの有名な批判者であるピーター・シフは、「またか」と返答し、懐疑的な見解を示しました。さらに、「MSTRが唯一の購入者として残ったらどうなる？」と疑問を投げかけ、MicroStrategyが戦略を維持するために発行できる債務の限界を示唆しました。シフのコメントは、市場条件が変わった場合、このアプローチの持続可能性に対する懸念を提起しています。 今回の債券発行では、MicroStrategyは担保付きシニア債券を償還し、現在担保として保有している約69,080BTCを解放します。この措置により、同社はビットコイン資産の管理においてさらに柔軟性を持つことができます。 MicroStrategyが使用している転換可能なシニア債は、特定の条件下で発行会社の株式に転換可能な債務証券の一種です。これらは「シニア」と呼ばれ、破産時には他の債務に優先して返済される義務を持っています。 これは、2024年に入ってMicroStrategyが行う3度目の債務発行です。同社は今年、積極的に資金を調達しており、3月には同様の発行で約7億ドル、6月にはさらに5億ドルを調達しました。 MicroStrategyのビットコイン保有量 これらの発行を通じて、同社はビットコインの保有量を大幅に増加させることができました。現在、MicroStrategyは244,800BTCを保有しており、その時価は約142億4千万ドルに相当します。最新の購入は9月13日に発表され、約11億ドル相当の18,300BTCが含まれています。 Saylor Trackerウェブサイトによると、MicroStrategyのビットコインの平均購入価格は1BTCあたり38,781ドルです。この平均価格により、彼らの全ビットコインポートフォリオでは約50%の未実現利益が生じており、投資からのかなりの利益を示しています。 しかし、同社がビットコインに強くコミットしているにもかかわらず、最近MicroStrategyの株価（MSTR）は下落しました。Google Financeによると、月曜日には4.9%下落し、134.50ドルで取引を終えました。 MicroStrategyの株価パフォーマンスは、ビットコインの価格変動に大きく連動しています。株価は3月にピークに達しましたが、それ以来30％下落しました。同様に、ビットコインは現在、3月のピークから21.3%下回って取引されており、同社の運命と暗号通貨市場との強い相関関係を反映しています。

ブータンは、国民総幸福量（GNH）で知られるヒマラヤの小さな王国ですが、暗号通貨市場において独自の道を進んでいます。ブータンは、革新的なマイニング事業を通じて、ビットコインで7億8千万ドル以上を静かに蓄積しました。この膨大な量は、約13,011ビットコイン（BTC）と推定され、ブータンを世界最大のビットコイン保有国の一つに位置づけています。 ブータンがビットコイン市場に参入したことは大きな驚きでした。伝統的に、この国は持続可能な発展と自然保護に焦点を当て、国民の福祉を重視してきました。暗号通貨への移行は、ブータンの経済的利益を戦略的に多様化する一歩となっています。 ブータンの再生可能エネルギー資源は、この取り組みにおいて重要な役割を果たしました。ブータンは水力発電を利用して効率的にビットコインをマイニングし、環境持続可能性への強いコミットメントを示しています。クリーンエネルギーを使用することで、ブータンは通常、暗号通貨のマイニングに伴う環境への影響を大幅に削減し、この業界においてインスピレーションを与える例を示しています。 マイニングに対する戦略的アプローチとその影響 ブータンが水力発電を利用してビットコインをマイニングすることは、先見性のある戦略を示しています。同国は水力発電所から余剰電力を生成しており、エネルギー集約型のビットコインマイニングに理想的な候補となっています。余剰電力をマイニングに活用することで、ブータンは環境原則を守りながらも、莫大な収益を生み出す方法を見つけました。 これらのマイニング事業から得られる収益は、インフラ整備や医療、教育など、さまざまな国のプロジェクトに資金を提供する可能性があります。ブータンのビットコインマイニングへの戦略的決定は、同様の資源を持つ他国にとっての手本となるでしょう。 国際的な金融セクターも、ブータンのビットコイン蓄積に注目しています。現在、この国は世界最大のビットコインユーザーの一つです。この動きは、豊富な再生可能エネルギー資源を持つ国々に、同様の政策を採用するよう促す可能性があります。 ブータンの暗号通貨産業での台頭は、デジタル通貨が世界中でいかに広く受け入れられているかを示しています。多くの国が暗号通貨の所有とマイニングの利点に気づくにつれ、ビットコインが信頼できる資産としての地位がますます高まっています。

ノルウェーのストクマルクネスでKryptovaultが運営していたマイニング施設が閉鎖されたと、現地のニュースサイトNRKが報じました。この決定は、ハッセル自治体が企業の運営許可を更新しないことを決定したためです。この決定は、施設の近隣住民からの騒音に対する苦情が続いたことを受けて下されたものでした。マイニングセンターは閉鎖されるまで、約3年間稼働していました。 騒音の主な原因は、施設で使用されていた空冷装置でした。ハッセルの市長であるシェル＝ビョルゲ・フレイベルグ氏や他の役人は、これらの空冷装置が液冷システムよりもはるかに騒がしいと指摘しました。 Kryptovault社は、高い防音壁の建設や防音材の設置を行い、問題を解決しようとしましたが、騒音は依然として大きな問題として残りました。その結果、住民は引き続き騒音に対する苦情を申し立てました。 (こちらにこのビデオを追加するのが良いでしょう: データセンターの騒音 – NRK) 電気料金の急上昇 施設の閉鎖後、地元のエネルギー会社Noranettは、住民向けの電気料金の引き上げを発表しました。このマイニング施設は年間80GWh以上の電力を消費しており、これは約3,200世帯が使用するエネルギー量と同じです。 この消費量はNoranettの収益の20%を占めていました。施設の閉鎖による収益減少を補うため、Noranettは顧客の電気料金を20%引き上げることを決定しました。 Noranettのネットワーク責任者であるロビン・ヤコブセン氏は、平均的な家庭の年間電気料金が約2,500〜3,000ノルウェークローネ（約235〜280ドル）増加すると見積もっています。現在、多くの家庭は年間約12,000〜13,000クローネを電気料金として支払っており、この値上げは住民にとって大きな負担となるでしょう。 閉鎖とその経済的影響に対して、フレイベルグ市長は自治体がマイニング施設の閉鎖によるギャップを埋めるために新しいプロジェクトを積極的に模索していると述べました。彼らの目標は、地域社会に利益をもたらす形で利用可能なエネルギーを活用できる企業を誘致することです。 目標は、住民の経済的負担を軽減し、将来的に同様の問題が発生しないようにすることです。フレイベルグ市長は、地域社会にポジティブな貢献をしながら、住民に不便や迷惑をかけない産業を奨励することの重要性を強調しました。 反応 ニュースに対して、CH4 Capitalの共同創設者であるダニエル・バッテン氏は次のようにコメントしました。 「ビットコインのマイニングが、一般の人々の電気料金をどのように低く抑えているかを示すもう一つのデータポイントです。」 「テキサス州のグリッドオペレーターであるブラッド・ジョーンズも同じことを言っています。」 「ピアレビューされた研究でも同じことが言われています。」 「政治家がビットコインについて誤報すると、人々が苦しむのです。」

チャートが示すように、ビットコインの価格は強さを見せ、現在60,000ドル前後で推移しています。 ビットコインの価格が60,000ドルを上回っている限り、トレーダーは暗号通貨に対してポジティブな見方を維持するでしょう。 今週の短期的なBTC価格に対する新たな楽観論は、ビットコインの価格指標に基づいています。 1日足のBTC/USDチャートは、重要なレベルをようやく取り戻しており、これは一目均衡表や相対力指数（RSI）によって確認され、サポートをテストする困難な時期の後に回復しています。 ビットコイン投資家は今週、米国の利下げを予想 現在、ビットコイン価格の潜在能力に対する楽観的な見通しは、マクロ経済のトレンドの変化に焦点を当てています。 その一例が、9月18日に予定されている米国連邦準備制度理事会による利下げの期待です。 この利下げの正確な規模はまだ議論の余地がありますが、市場は25年以上で最高の金利が引き下げられる可能性を100%と見込んでいます。 最新の通知で、取引会社QCPキャピタルは、Telegramのフォロワーに対し、リスク資産や暗号通貨に関連する今後の好ましい状況に備えるよう助言しました。 同社は、「短期的な不確実性と一部の下落リスクがあるものの、利下げ前に利回りを確保し、強気のシナリオに備えることを推奨します」と結論付けました。

東京上場の投資会社、株式会社メタプラネットの株価が火曜日に9.88％上昇した。この急騰は、同社が2億5000万円（158万ドル）相当のビットコインを追加購入したとの発表を受けたものだ。投資家はこのニュースに好意的に反応し、同社の戦略的方向性への自信を示した。 6月11日、メタプラネットはステートメントを発表し、23.351 BTCを取得したことを明らかにした。この最新の購入により、保有するビットコインの総額は141.07 BTCを超え、954万ドル相当となった。この買収は、4月23日と5月10日に行われた先行購入に続くもので、ビットコイン資産を増やすという同社の継続的なコミットメントを示すものである。 メタプラネットによるビットコインの平均購入価格は1,027万円で、1ビットコインあたり約65,300ドルだった。現在、ビットコインは67,566ドルで取引されており、先週のピークである約72,000ドルから下落している。この価格変動は、メタプラネット社の投資戦略を妨げるものではなかった。 メタプラネット社の株価は火曜日の終値で1株あたり89円まで上昇した。これは、同社がビットコイン投資への注力を初めて発表した4月9日の約19円から大幅に上昇したことを意味する。株価の上昇は、メタプラネットの戦略的軸足を市場が承認したことを反映している。 「パンデミック（世界的大流行）による投資環境の悪化に対応するため、メタプラネットは無数の資産と事業を包括的に再構築し、ビットコイン中心のビジョンに向けた戦略的軸足を確立しました」と同社のウェブサイトは述べている。この転換は、経済状況の変化に適応するための同社の広範な戦略の一環である。 先月、メタプラネットはビットコインを戦略的な国庫準備資産として採用することを決定したと発表した。この決定は、高水準の政府債務、長期にわたる実質マイナス金利、円安など、日本経済が抱える継続的な課題に影響されたものだ。同社は、ビットコインが従来の資産と比較して、より安定的で収益性の高い準備金を提供できると考えている。 BitcoinTreasuries.netによると、世界中の上場企業は合計で308,688ビットコインを所有している。Microstrategy Inc.は214,400 BTCを保有し、その時価総額の50%以上を占めている。ビットコインを準備資産として蓄積するこの傾向は、暗号通貨の長期的な価値保全の可能性に対する企業の信頼が高まっていることを示している。

長い間休止していたビットコイン・ウォレットを持つ裕福な投資家が、約12年ぶりに1,000 BTCを動かした。 暗号トラッカーのWhale Alertは、日曜日にこの古いウォレットが998.73 BTCをあるアドレスに、1.263 BTCを別のアドレスに送ったと指摘した。 この投資家は2012年9月に1,000ビットコインを集めた。BitInfoChartsによると、当時の総価値はわずか12,223ドルだった。 ビットコインが64,000ドル前後で取引されている現在、この金額は6,400万ドルと評価され、53万％近い驚異的な増加となっている。 過去12年間、この長期休眠ウォレットは時折少量のビットコインを受け取っている。これらの取引はダスティング攻撃によるものと思われる。 ダスティング攻撃は、ハッカーが多くのウォレットに少量の暗号通貨を送ることを含む。この手口は、ウォレットホルダーのプライバシーを侵害することを目的としている。 その後、ハッカーは取引活動を追跡し、これらのウォレットの所有者を特定する。一旦特定されると、サイバー恐喝やフィッシングなどの方法を用いて所有者から盗む。 日曜日の取引は、古いビットコイン・ウォレットからの最近の動きだけではない。先週の金曜日、143万ドル相当の25BTCを持つウォレットが、10年以上使用されなかった後にアクティブ化された。 さらに7月9日、Whale Alertは24BTCで144万ドル相当のウォレットが11年以上の休止の後、アクティブになるのを発見した。