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ビットコインとイーサは、金曜日に発表された米国の経済データが期待外れだったことを受けて、週末に下落し、重要な価格水準を下回ったままです。 下落のトレンドは、米国の非農業部門雇用者数（NFP）のデータが発表された後に始まりました。このデータは、米国の雇用、インフレ、経済全体の健康状態を示す重要な指標です。報告によると、8月に追加された雇用は142,000件で、市場の予想である160,000件を下回りました。 「クリプト価格の上昇を見たければ、NFPデータからほぼ完璧な結果が必要でした」と、SOFA.orgのインサイト部門長であるオーガスティン・ファンは述べています。「残念ながら、私たちが得たのは最悪のシナリオの1つでした。これがリスク感情の再評価を引き起こし、ビットコインとイーサの価格を押し下げました。」 ファンはまた、最近の経済指標は、米国の民間部門の成長が減速し、過去10年で最も弱い水準に達していることを示していると付け加えました。彼は、リセッション（景気後退）が以前よりも現実的に見えてきたと警告しています。 データが発表された後、ビットコインの価値は52,850ドルまで下落し、イーサは一時的に2,160ドルにまで落ちました。 しかし、いくつかの良いニュースもありました。金曜日に発表された米国の失業率は4.2%に下がり、より楽観的な見通しを示しました。「失業率の低下は、リセッションへの即時的な懸念を多少和らげました」と、Metalphaのシニアアナリストであるルーシー・フーは述べています。「それにもかかわらず、予想を下回る雇用データが現在の市場センチメントを支配しているようです。」 今週の注目点 フーは、従来の株式市場と比べて、クリプト市場がこれらの数字に対してより劇的な反応を示したと説明しています。彼女は、9月17日から18日に予定されている次の連邦準備制度の会議まで、クリプト市場のボラティリティ（変動性）が続く可能性が高いと予測しています。 「今週中はさらにリスク削減が見られるかもしれません」と、SOFA.orgのファンは付け加えました。「見通しにポジティブな要素がほとんど見られないため、市場の焦点は、今後の米国大統領選の討論会や、今週発表される多くの経済データ、そして世界中の中央銀行のスピーチに移るでしょう。」 米国の大統領候補ドナルド・トランプとカマラ・ハリスの間で、最初のテレビ討論会が間もなく行われると予想されています。報道によると、両者の討論は非常に接戦になる見込みです。クリプト通貨は、11月の選挙に向けた主要なテーマの1つとなっており、トランプと現職のジョー・バイデンの間で行われた前回の討論では言及されませんでした。 今週後半には、米国の消費者物価指数（CPI）および生産者物価指数（PPI）がそれぞれ水曜日と木曜日に発表されます。これらのデータは、インフレの動向や経済全体の状態を把握するために、注目されるでしょう。

先週、デジタル資産の投資商品で大規模な資金流出が発生し、合計3億500万ドルが市場から引き揚げられました。この大規模な流出は、最近の暗号通貨市場全体に広がったネガティブな感情を反映しており、さまざまな地域やプロバイダーに影響を及ぼしましたと、CoinSharesが報告しています。 この下落の主な要因は、予想以上に強い米国の経済指標であると考えられます。このデータにより、多くの投資家が期待していた米連邦準備制度による50ベーシスポイントの利下げの可能性が低下しました。その結果、市場全体の感情が変化し、大規模な売りが発生しました。 ビットコイン商品からの3億1900万ドルの流出 ビットコインは最も大きな打撃を受け、合計3億1900万ドルの流出が発生しました。この資金流出は、多くの投資家が主要な暗号通貨から離れ、変化する経済環境に反応している可能性を示唆しています。 ただし、すべてのビットコイン関連商品が同じ運命をたどったわけではありません。ビットコインの価格が下落すると利益を得るように設計されたショートビットコイン投資商品は、2週連続で440万ドルの流入を記録しました。これは3月以来の最大の流入であり、一部の投資家がビットコインの価値のさらなる下落を予想していることを示しています。 時価総額で2番目に大きい暗号通貨であるイーサリアムも、市場のネガティブな感情の影響を受けました。デジタル資産として、570万ドルの流出が見られ、投資家がますます慎重になっていることを示しています。また、イーサリアムの取引量は停滞しており、米国でのETFローンチ週の水準のわずか15％にとどまりました。この取引活動の欠如は、投資家が取っている慎重なアプローチをさらに強調しています。 一方、迅速な取引で知られるブロックチェーンプラットフォームであるソラナは、760万ドルの流入を記録しました。市場全体が低迷する中で、ソラナのこのポジティブな動きは、投資家が長期的な潜在力に対して信頼を高めていることを示している可能性があります。 興味深いことに、ビットコインのマイニングに関連するものを含むブロックチェーン関連株も、市場全体のネガティブな感情に逆らいました。これらの株式は1100万ドルの流入を記録しており、デジタル資産自体が課題に直面しているにもかかわらず、投資家は依然として暗号通貨市場を支えるインフラに価値を見出していることを示しています。 ビットコインが週を10％の下落で締めくくる この週は、主要な暗号通貨の大幅な価格変動も見られました。ビットコインは約57,300ドルで週を締めくくり、前週の約64,220ドルから10.8％の下落を記録しました。ビットコインの価格は週の間に変動し、特に火曜日と日曜日に大きな下落が見られました。これらの価格変動は、ビットコインのスポットETFから約2億7,700万ドルの純流出を伴い、暗号通貨が直面している課題をさらに示しています。 イーサリアムも厳しい週を迎え、約2,425ドルで終了し、前週の締め値から11.7％の下落を示しました。価格の下落にもかかわらず、イーサリアムのスポットETFは比較的穏やかな1,260万ドルの流出を記録しました。興味深いことに、一部の新しいイーサリアム商品は純流入を記録しており、すべての投資家がその将来について悲観的ではないことを示しています。 注目すべきは、金曜日がETHEのコンバージョン以来初めて流出のない日であり、大規模な流出のトレンドが終わりに近づいていることを示唆している可能性があることです。この展開は、Fineqia InternationalのリサーチアナリストであるMatteo Grecoによると、今後数週間で純流入が始まる道を開く可能性があります。この潜在的な変化は、一部の投資家が市場への再参入に価値を見出し始めていることを示唆しているかもしれません。 「夏が終わりに近づくにつれ、取引活動と需要が増加し、ETHベースの金融商品への限定的な需要の現在のトレンドを逆転させる可能性があります。28取引日のうち、わずか7日が純流入を記録しました。」

アメリカの大手暗号取引所であるCoinbaseは、アメリカでのスポットビットコインETFの発売が市場を揺るがしたため、激しい競争により世界的な取引高で順位を落としている。 ブロックチェーン分析会社Kaikoの報告によると、Coinbaseはもはや世界取引量第2位ではない。2023年10月以降、コインベースの市場シェアは11％から8％に低下した。一方、ライバルの取引所であるBybitは現在、世界の取引高の約16％を占めている。 開高氏によれば、Bybitの成長は取引手数料の引き下げによるものだという。しかし、それだけが成功の理由ではない。Bybitはバイナンスの規制問題からも利益を得ている。 Kaiko氏のデータによると、Bybitの取引量増加はビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）が牽引している。Bybitにおけるこれらのアセットの市場シェアは、過去1年間で17％から53％に拡大している。一方、バイナンスではアルトコイン取引がより伸びている。バイナンスは54％の市場シェアで首位を維持しているものの、ビットコインとイーサリアムの取引量は今年に入って59％から43％に低下している。開高氏は、この変化は弱気相場時に減少する傾向にあるリスクセンチメントの変化によるものではないかと指摘している。 Bybitの成功にもかかわらず、ウォール街は離れつつある。シタデル・セキュリティーズが支援するヒドゥン・ロードは5月下旬、顧客へのバイビットへのアクセス提供を中止した。これはBybitのKYC/AML（Know Your Customer/Anti-Money Laundering）手続きをめぐる意見の相違によるものだった。Bybitはこの問題についてまだ公にコメントしていない。しかし、広報担当者は、このプラットフォームは “透明性を重視しており、レビューが進むにつれて最新情報を提供する “と述べた。